Business finance: maturité et période d'intérêt

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Fermeture d'un financement des entreprises se fait habituellement pendant une longue période. Quand un investissement est financé actifs ou la croissance de la société, il est important de faire un bon choix en ce qui concerne la durée du prêt et la période au cours de laquelle les intérêts sont mis. Quels facteurs devraient être pris en compte dans ce choix?

La durée d'un financement

A la clôture d'un financement est généralement échéance convenue. Le temps est le temps dans lequel le financement devrait être remboursé. Un prêt est remboursé par un rachat périodique, souvent mensuelle ou trimestrielle. À chaque dette de remboursement diminue et après le dernier remboursement, le prêt remboursé en totalité et se termine relation de financement avec la banque. Aussi, lors de la souscription d'un prêt d'un calendrier de remboursement peut être convenu. Un remboursement d'un prêt appelé à une compression. Lorsque le rachat vraiment un paiement à la banque ce est la réduction du crédit autrement. Lorsque le confinement est le découvert maximum périodiquement réduite. Par exemple, un prêt de 50.000 euros peut être contenue dans 100 mois avec 500 euros par mois. Si le découvert ne est pas utilisé, l'opérateur ne verrez pas une réduction. Il ne affecte que la découvert maximum qui peut être utilisée dans la suite.

Crédit ou un prêt?

Quelle forme de financement la plus appropriée dépend du type de financement. En général, qu'il ya un match doit être comprise entre le type d'investissement et de la forme de financement.

Lorsque vous investissez dans une voiture ou à la machine, parler d'un investissement en actifs fixes. Les immobilisations corporelles sont des actifs qui durent plus d'un an. Une machine de production avec une durée de vie utile de cinq ans est amorti par le fait que nombre d'années. Il est sage d'opter pour un prêt. Le prêt se inscrit dans emprunts à long terme. Lorsque le prêt est également pendant cinq ans terminés, le remboursement annuel de l'emprunt est égale à l'amortissement annuel sur la machine. Cela présente l'avantage que le flux de trésorerie de l'année reste le même. En outre, un terme égal sorte que le rapport dette fixé actifs / long terme reste stable au cours du financement. Cela crée l'équilibre aucune asymétrie entre les actifs et passifs.

Un prêt est la dette à court terme et est donc particulièrement adapté pour financer des actifs actuels. Ainsi, un crédit généralement utilisé pour apporter des fournitures à acheter ou aux débiteurs le long de la finance. Lorsque les stocks sont achetés et payés, il ya un solde négatif sur le compte. Lors de la vente les produits sont vendus et le solde positif. Maintenant le nouveau stock peut être acheté, de sorte que le crédit est utilisé à nouveau. L'avantage d'un crédit est la nature flexible. Le client ne paie que l'intérêt de la part du crédit qui est également utilisé efficacement. Quand un débiteur paie rapidement, ce qui compte ne est plus dans le rouge, il ne est pas nécessaire de payer des intérêts sur la dette.

Durée du financement

Quand un prêt est conseillé de synchroniser la durée de la période d'amortissement applicable aux actifs d'achat. Outre les arguments ci-dessus fournit également des éclaircissements. Sont actifs dépréciés, alors il n'y a plus de titre de créance à la banque. Aussi peut alors décidé de passer encore avec les actifs. Quand une voiture est radiée après cinq ans, pendant qu'il est encore bien pour peut être entraîné le long de deux ans, les coûts sont très faibles parce qu'il n'y a pas plus d'intérêt est dû à la banque.

Quand un prêt est la durée du prêt dépend vraiment de la phase dans laquelle se trouve l'entreprise. Lorsque la société est dans une phase de croissance, un prêt bancaire est souvent nécessaire pour atteindre cette croissance. En raison de la plus élevée crédit DSO sera exploitée librement structurelle. Lorsque la liste est dans une phase stable, il devrait être possible de réduire le crédit. Quand une entreprise fait des profits et le bénéfice utilisé pour apporter des fournitures à acheter et de financement des comptes débiteurs, l'entreprise a un crédit de nécessité effet coûteux et moins. Il est conseillé d'augmenter le prêt en partie ou en totalité, car de nombreuses banques facturent des frais pour l'entretien d'un prêt, ou la société utilise maintenant le crédit ou non. Cette taxe est appelée une commission de crédit et est généralement comprise entre 0,5% et 2,5% de la limite de crédit. En outre, peut séduire un crédit détenu inutilement la société à utiliser le crédit d'un échec à nouveau aller. Lorsqu'un débiteur ne paie pas occasionner de coûts ou quand une entreprise peut facilement retomber sur le crédit, même se il est vraiment nécessaire est un regard critique sur la société. Retomber sur le prêt ne résoudra pas le problème réel.

Intérêts et le remboursement

Un prêt est généralement plus cher qu'un prêt. Un prêt bancaire offre plus de sécurité. Un prêt est accepté avec un remboursement fixe et la banque sait où le revenu d'intérêt dans l'échéance prévue. Quand un bénéfice de crédit de la banque sont totalement précaire en raison de la nature flexible. Quand un prêt ne est pas utilisé, la banque ne reçoit que la commission de crédit. Cette disposition, cependant, est principalement de crédit pour financer le coût du capital. Taux d'intérêt plus élevés seront calculés en raison de la nature incertaine.

Le crédit est plus souple qu'un prêt. Un prêt sans pénalité peut être aussi soulagé que l'aide d'un taux d'intérêt variable. Quand un prêt avec un taux d'intérêt fixe est souvent une amende si l'entreprise veut payer rapidement.

Période d'intérêt fixe

La période d'intérêt ne doit pas être égale à la durée d'un prêt. Un prêt d'une durée de dix ans peut avoir un taux d'intérêt qui est fixé pour un an. En choisissant un prêt fixe de période de taux peut être encore un peu flexible. Après une période à taux fixe est un client pour la capacité de rembourser un prêt en tout ou partie. Parce que la période à taux fixe est plus, ce rachat ne sera effectué sans pénalité. Si pas d'accélérer est rachetée, là pour la durée restant à courir de nouveau accepté un nouvel intérêt. Cela peut avoir des effets bénéfiques ou néfastes. Il n'y a pas des conseils généraux pour combien de temps l'intérêt doit être posé. Cela dépend des taux d'intérêt et sur l'entrepreneur. Cependant, les points suivants peuvent aider dans la sélection:

  • Un prêt à long terme peut être rendue flexible par l'intérêt de se asseoir brièvement fixe. Après cette période, le taux d'intérêt est gratuit et peut fonction de la position de trésorerie de la société a fait le choix de racheter sans supplément soit. Lorsque l'exemple d'épargne est très faible, de sorte qu'il paie à peine économies peuvent être choisis à rembourser supplémentaire.
  • La longue fixer les fils de taux d'intérêt à moins de souplesse, mais plus de sécurité. L'entrepreneur sait quelles accusations d'attendre et de savoir qu'il ne sera pas surpris pendant la durée en augmentant les taux d'intérêt. Cependant, un remboursement supplémentaire est possible mais limitée.
  • Il est conseillé d'aligner la période d'intérêt et dans les attentes futures de la société. Quand une production commerciale est acheté avec un prêt dont le taux d'intérêt est fixé pour 20 ans, et l'entreprise vend les lieux après cinq années parce qu'ils sont l'externalisation de la production, un problème se pose. Contrairement à un prêt hypothécaire dans le secteur privé ne peut pas être racheté rachat à long toujours sans pénalité lors de la vente de la propriété. Il ya un intérêt à payer de pénalité qui peut être très élevé dans de tels cas. La même chose se applique aux prêts pour l'achat d'immobilisations.
  • Dans une période économique normale généralement vrai que les taux à long terme est plus cher que les taux à court terme. Quand l'intérêt est que l'entrepreneur va payer un supplément pour plus de sécurité.
  • La différence de taux entre les différentes périodes de taux peut influencer le choix. Lorsque l'opérateur avec un prêt d'une durée de cinq ans peut choisir entre un taux d'intérêt fixe de trois ans et un taux de cinq ans d'intérêt, il est conseillé de regarder la différence de tarif. La différence est par exemple de 1%, il est sage d'obtenir le prêt pour trois années. Après trois années a été remboursé plus de l'emprunt et le prêt pour les deux années restantes à un taux d'intérêt fixe peut être abattu. Le taux d'intérêt pour les deux années restantes doit alors être augmentée gigantesque, le total des intérêts payés serait plus élevé que se il y avait au début d'un taux fixe de cinq ans choisie. Est la différence entre les taux d'intérêt très bas, le choix peut une fois de plus tomber à une période à taux fixe plus.

Conclusion

Le choix d'un prêt ou de crédit est principalement liée à la nature des investissements. Un investissement en capital fixe, l'investissement est sûre, un prêt est le plus évident, tandis que l'investissement dans des actifs lissées souvent financée par un prêt. Cela crée représente également un bon match. Le choix du terme peut être adaptée à la durée de vie des actifs investis. Dans la période d'intérêt doit être porté en particulier sur les attentes de la société et si oui ou non à accepter le risque d'une hausse ou la baisse des taux d'intérêt.
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