Calcul des fonds à des coûts élevés?

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Les fonds communs sont un moyen populaire et facile d'investir. Mais il ne ont les bons outils pour un investisseur? John Bogle pense pas. Fonds communs de placement calculent les coûts d'accroissement. Il reste finalement peu de choses sur l'investisseur de détail. Les fonds indiciels peuvent être une alternative moins chère et mieux. Les fonds gérés activement affirment généralement qu'ils peuvent battre l'indice et qu'ils peuvent donc facturer des frais plus élevés. Ils valent la peine. Les partisans de fonds indiciels d'autre part estiment que ce ne est pas possible de battre l'indice de long. Coût qu'ils considèrent comme une condition préalable les meilleurs résultats d'investissement. En particulier, sur le long terme.
Géré activement siphonage mutuelle dans le long terme à 80% du retour sur. La perte de rendement due aux coûts élevés pratiqués par ces fonds. Par exemple, dit John Bogle, fondateur de Vanguard Group, une société d'investissement qui apporte des fonds indiciels passifs sur le marché. Il soutient son affirmation surprenante avec de nombreux faits et chiffres.

Car il se peut que lieu que des indices boursiers, cela ne signifie pas que les fonds d'investissement, ce pourcentage peut vraiment être. Loin de là. Dans le passé, les fonds étaient souvent loin derrière leur indice correspondant.
Fonds étaient dans la période 1980-2005 une moyenne de 2,5% par année pire que l'indice. Par rapport à la Vanguard S & P 500 index que vous fonds avec un fonds commun de placement gagné une moyenne de 57% de moins. Pas étonnant que l'indice d'investir les fonds de pension est devenu populaire.

Agressif

Mais ce ne est pas seulement les coûts de fonds d'investissement qui jouent des tours investisseurs. Il ya aussi quelque chose comme le moment ?? ??. Habituellement les investisseurs achètent des fonds d'actions en période de grand optimisme. Ensuite qui habituellement ne pas se révéler les meilleurs moments pour obtenir en actions. Pour calculer la base des entrées dans les fonds communs de placement de John Bogle investisseurs agressifs en raison de mauvais moment, en moyenne, abandonnant 2,7% par an en retour. Cela porte le résultat moyen pour la période 1980-2005 pour l'investisseur de fonds plus bas à 7,3% par an. La table est faite que ce soit clair. Il est déconcertant que les investisseurs de fonds, mais 28% du revenu de placement fait gagner. Index investisseurs sont plus de 3.5x mieux dans le long terme.

Si l'on tient compte des pics d'inflation pour l'investisseur de fonds moyen bien pire. Ensuite, il ne reste que 4% de rendement net par an. Un investissement de $ 1000 en 1980, puis a augmenté en 2005 à $ 1670. Un investisseur de l'indice avait gagné $ 7620 pour la même période. Fonds va maintenant affiche toujours avec leurs meilleurs fonds indiciels facilement vaincus. La réalité est différente. La chance que vous sélectionnez un fonds commun de placement qui bat l'indice sur une période de 25 ans, est extrêmement faible.

Dramatique

Bogle est livré avec des faits dramatiques. Mais trois fonds ont dans la période 1980-2005 a marqué régulièrement mieux que l'indice. Ces fonds sont: Davis New York Venture; Actions Fonds Contra Fidelity et Franklin Mutual. La question est de savoir si ces fonds sont également capables dans les 25 prochaines années à surperformer l'indice. La probabilité pour que cet effet est faible. À long terme fournit un investisseur de 80% de sa production à la société d'investissement. Une conclusion exagérée? Bogle pense pas.

?? Prenons simplement un exemple à long terme ?? déclaré John Bogle. ?? Une personne de vingt ans mis $ 1,000 côté pour la retraite. Cette personne doit aller d'environ 45 ans avant de pouvoir profiter de sa retraite. Ensuite, si nous en croyons les tableaux de la vie, il sera toujours durée de vie moyenne de 20 ans avant la mort qui le sépare de la salle. ?? Nous avons un total de 65 années où investir. Si vous faites dans ces années un rendement annuel moyen de 8% par rapport à l'original $ 1000 a augmenté à $ 140,000. Maintenant nous allons voir ce que les fonds d'investissement d'impact sur le retour. Packs moyenne annuelle de 2,5 point de pourcentage par rapport à l'efficacité diminue. Cela signifie que vous avez un rendement de 5,5% chaque année en attente. L'original $ 1000 passera à $ 30,000. Cela signifie que les fonds d'investissement qui investissent le capital à zéro dollars et zéro dollar à risque, à long terme, environ 80% d'usurper le retour. Que pendant que vous en tant qu'investisseur si le risque peut marcher seulement un peu plus de 20% du rendement peut détenir.

Le plus vous investissez dans un fonds commun de placement, plus le dernier à vous méritez. Ce est pourquoi les institutions financières recommandent généralement d'investir pour le long terme. Dans ce contexte, il est inquiétant de constater que peu de temps après le crash du début des années 2000 des marchés boursiers, les taux de fonds Robeco géant-annuels ont augmenté. Cela explique pourquoi les gens de la Fortune 500 instinctivement petit fonds d'investissement devraient avoir.
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