Comment se protéger contre l'inflation?

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Comment pouvez-vous vous protéger de l'inflation des préoccupations au sujet hausse de l'inflation et la baisse de pouvoir d'achat augmente? Les pays industrialisés ont en effet profondément reconnaissants. Pour désamorcer la crise poussé les banques centrales de l'argent massivement et pompé le marché plein d'argent.

Protéger les stocks contre l'inflation?

À part une inflation élevée est considéré comme un bon choix. En particulier les entreprises avec un degré élevé d'actifs à long financé a été demandé. Ils comprennent les télécommunications, les services publics, les biens de consommation, matières premières et immobilier ainsi que les secteurs de la technologie et de la santé. Un rendement de dividende élevé et une opérations solides et fiables sont également essentiels.

Ce qui précède est vrai au moins pour un scénario avec des taux de l'ordre de cinq pour cent d'inflation. A un niveau encore plus élevé de l'inflation subi par les entreprises solides entre la baisse des prix forts qu'ils ne peuvent pas répercuter sur leurs clients. Le résultat: moins de profits et donc le prix des actions.

Or comme protection contre la baisse du pouvoir d'achat

En période d'inflation, les métaux précieux bénéficient d'un grand intérêt. Comme les investisseurs craignent une dévaluation de la monnaie de papier, ils ont recours à la monnaie de crise à l'épreuve. Après tout, l'or ne peut pas être librement créée à réduire ainsi la valeur. Ce est la différence entre la monnaie de papier, et les actions paiement dans des obligations particulières en fonction.

Avec un quadruplement du prix de l'or était dans les dix dernières années l'un des investissements les plus rentables. Exprimé en euros, le prix de l'or atteint un nouveau record presque quotidiennement. Optimistes comptent aussi dans les années à venir avec une augmentation. Ils soulignent le statut incontesté de l'or comme un «refuge sûr». Techniquement, le marché haussier du marché est entraîné par un stagnante à la diminution de l'offre alors que la demande augmente. Un point crucial dans ce contexte est le changement de position des banques centrales: de vendeurs aux acheteurs. En particulier, l'augmentation des achats d'investisseurs stimuler la demande.

L'inflation, les anticipations d'inflation et de l'immobilier

Le marché de l'immobilier n'a pas vraiment tirer si les taux d'intérêt sont historiquement bas et les prix favorable. Mais aussi pour les propriétaires et les investisseurs seront à nouveau améliorer les temps après une longue période de morosité, y compris la prévision d'inflation joue un rôle majeur. Les placements immobiliers vont augmenter la valeur détectable après quelques années dramatiques. Ceci se applique à la fois pour l'Europe et pour les Etats-Unis, la région asiatique et bien sûr les pays émergents.

Le secteur de l'immobilier est donc, comme d'habitude, sa réputation de prendre avantage par rapport à d'autres secteurs de retarder la reprise. La raison en est que les prêts bancaires pour de tels projets semble maintenant être en cours. La baisse des loyers semble avoir cessé en grande partie. Pourtant, les investisseurs ne devraient pas investir aveuglément dans l'immobilier tout simplement parce qu'ils ont peur de la baisse du pouvoir d'achat. Un bâtiment avec un mauvais état d'entretien ne est jamais un placement convenable.

Les obligations d'État

Les titres ayant des durées plus longues dans les temps de l'inflation ne est pas le meilleur choix. Parce que si le niveau général des taux d'intérêt en hausse, les investisseurs de trésorerie avec des morceaux de portefeuille à long terme généralement de grandes pertes sur leurs portefeuilles d'obligations. Obligations à court terme sont un meilleur choix parce que les propriétaires peuvent investir leur argent à nouveau rapidement.

À court terme et des emprunts d'inflation épreuve offrent un taux de coupon inférieur à celui des obligations ordinaires. Mais ce qui les coupons et les montants de rachat sont ajustés périodiquement pour l'inflation. Avec les obligations indexées sur l'inflation garantir aux investisseurs donc un juste retour. Mais parce que ces obligations spéciales sont tellement demandés, les rendements réels sont actuellement extrêmement faible.

Les investisseurs peuvent se attendre à mieux à l'achat d'obligations d'État. Car si, par exemple en ressort que les banques centrales vont augmenter le taux de base, les rendements des obligations d'État attireront, qu'ils soient ou non indexées sur l'inflation.

Investisseurs concernant le remboursement de leur capital ne existe pas de risques à courir, à choisir le meilleur pour les obligations du cru. Il ya seulement un mais: les rendements sont dues à fonctionner sur ces pièces ont fortement chuté et à tous les échéances aussi bas que jamais auparavant. Si les prix des obligations baissent à nouveau et les rendements augmentent à nouveau, les investisseurs devraient fonder leurs pertes de change dans le doute jusqu'à la date d'expiration des pièces de service.

Obligations de sociétés

Les obligations de sociétés ont, depuis un an et demi en grande demande. Le problème est que les investisseurs qui achètent maintenant, gagnent peu. Les prix sont maintenant tellement forte que l'augmentation des obligations d'entreprises libellées en euros avec un crédit suffisant, donnent une moyenne de seulement 2,9 pour cent de retour. Selon les indices de Bank of America-Merrill Lynch était jamais beaucoup depuis l'introduction de l'euro.

Cependant, les rendements des obligations de sociétés ne ont pas baissé aussi fortement que certains emprunts d'Etat. Après tout, ils ont vu les primes de risque en mai 2010 à seulement deux semaines par 1.5 à 1.2 augmentation de points de pourcentage.

Certificats d'inflation

Pour les investisseurs qui investissent dans des titres à revenu fixe, les documents peuvent être importantes où les hausses de taux d'intérêt avec hausse de l'inflation, par exemple dans les certificats d'inflation. Typique de la plupart de ces documents, ce est qu'ils sont pour la première garantie de paiement d'intérêt un coupon fixe qui est plus élevé que le taux actuel du marché.
Dès la deuxième année de la durée est la valeur de base sous-jacent utilisé pour mesurer l'inflation, soit par un facteur de X multiplié ou ajoutés pour que le certificat pertinent en tout temps des rendements plus élevés que l'inflation grignote ses. certificats d'inflation sont souvent complétées par une garantie de capital. Dans un scénario déflationniste rendements négatifs donc en général exclus.

Comme les actes sous-jacents à un certain nombre de certificats de l'indice des prix des biens de consommation, d'autres par l'office statistique Eurostat indice européen IPCH hors tabac calculé. Mais il ya des certificats qui utilisent l'Euribor comme sous-jacent.

Décisif lors de l'achat de certificats d'inflation sont essentiellement l'indice, la solvabilité de l'émetteur et la valeur que la valeur de base est multiplié par les paiements d'intérêts. Selon le type de certificat et la tendance de l'inflation avec des certificats peut être réalisé des rendements annuels non seulement compenser l'inflation, mais aussi offrir des possibilités d'améliorer significativement les performances.

Le risque? Sera la hausse des prix dans la zone euro au cours des cinq prochaines années pour le côté modéré, les certificats offrent pas d'avantages par rapport aux obligations traditionnelles. Plutôt, les primes de jusqu'à deux pour cent, du souper une grande partie habituellement seulement dans le rendement garanti de premier an minimum distribution élevés. Pour les investisseurs à court terme et orientée moyennes sont des certificats d'inflation convient donc pas.

L'inflation dans une perspective historique

De 1914 à 2000, le niveau général des prix a augmenté d'environ 150%, indiquant une réduction considérable du pouvoir d'achat. Mais notre richesse est dans 85 ans par cinq, malgré 150% d'inflation. Certains économistes estiment même que l'inflation cette augmentation de la prospérité a favorisé car il est souvent accompagnée d'une activité économique importante. Lire dans ce contexte l'inflation dans une perspective historique.

L'inflation aux Pays-Bas

L'inflation dans notre pays en Juillet 2011 de 2,6% pour la première fois en 2 ans de temps plus élevé que le taux d'inflation moyen dans les autres pays de la zone euro. Que l'augmentation de l'inflation dans notre pays principalement due à:
  • prix élevés du carburant;
  • augmentation de loyer;
  • les voyages de vacances coûteuses.
Dans le reste du taux d'inflation de la zone euro en Juillet 2011 une moyenne de seulement 2,5 pour cent.
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