Covariance bien expliquer - Suggestions

FONTE ZOOM:

La covariance est probablement beaucoup inconnu. Elle est très important dans certaines régions. Au moins aussi important, ce est que vous pouvez gagner un avantage significatif sur les autres avec quelques connaissances de base.

Covariance, la variance et l'écart type

Avant de vous osez la covariance, vous devez faire comprendre à la variance et l'écart type, les premiers termes.

  • Avez-vous une présente une série de mesures, l'écart-type est une mesure de la dispersion de ces valeurs autour de la moyenne. L'écart est tout simplement le carré de l'écart-type et donc toujours positif.
  • La covariance, cependant, se produit toujours dans deux variables aléatoires. Il décrit une corrélation linéaire de la variable aléatoire et peut être à la fois positive et négative. Est la covariance de z. B. positive, les valeurs d'une variable se comportent similaire aux valeurs mesurées de l'autre.
  • A titre d'exemple, nous considérons: sont les valeurs mesurées de la variable aléatoire X et les valeurs mesurées de la variable aléatoire Y, alors il doit être à une hypothèse de covariance positif que si le xi la valeur mesurée est beaucoup plus grande que la moyenne, alors la valeur yi mesurée dévie fortement à la hausse. Plus la valeur de la covariance, la plus étroite de ce contexte.
  • Est la covariance juste 0, alors aucun lien entre les valeurs individuelles peut être vu. Il se peut que deux x1 et y1 projetées violemment vers le haut, mais x6 et y6 comportement complètement à l'opposé. Il n'y a aucune tendance évidente.
  • Avec une forte covariance négative, les valeurs mesurées se comportent en conséquence, tout le contraire.

Des exemples de covariance

  • Supposons que vous investissez dans des titres sur le marché des capitaux. Acheter par exemple, seulement un titre, alors vous obtenez l'écart-type de cette mesure des risques de sécurité pour ce titre. Il est clair que dans une faillite de la société conduit à une perte totale. Que pouvez-vous faire pour réduire votre risque?
  • Dans l'étape suivante, non seulement vous investissez dans un stock, mais en deux. Maintenant, non seulement les écarts-types des titres individuels, mais aussi leur covariance sont importants. Ceux-ci ont une forte covariance positive, alors vous avez probablement un mal de dos dans le cas de faillite d'une carte d'entreprise. Depuis les titres agissent presque identiques, et les autres titres vont tomber de façon spectaculaire.
  • Par conséquent, vous êtes à la recherche plutôt des titres qui ont une covariance négative. Une perte totale d'un titre peut donc être compensée par d'autres valeurs mobilières en partie ce qui est naturel pour vous de minimiser les risques. Cet effet est appelé effet de diversification.
  • La prochaine étape est bien sûr non seulement de garder deux titres, mais un grand nombre de titres différents. Vous choisissez toujours selon les critères ci-dessus.
  • D'un point de vue théorique, il est une sorte de portefeuille de marché optimal, que vous devez garder afin d'obtenir la meilleure combinaison possible de risque et de rendement.
  • Ce portefeuille de marché optimale est bien sûr dans la pratique difficile à déterminer, par conséquent, il est essentiel pour vous en tant qu'investisseur, votre portefeuille que le marché optimal Folio étroitement que possible.

Etes-vous déjà dans le marché des capitaux est actif, vous pouvez même repenser vos investisseurs stratégiques à partir des points ci-dessus et optimisés. Les considérations théoriques de covariance devraient vous aider avec ceci.

VOIR AUSSI:
  1.  
  2.  
  3.  
Sans commentaires

Laisser un commentaire

Code De Sécurité