Investir dans des obligations à taux variable

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Protégez votre investissement contre l'inflation par une liaison? Ou profiter de la hausse des taux d'intérêt et de l'inflation dans des obligations à taux variable, d'obligations indexées sur l'inflation. Protégez vos placements contre l'inflation. Aucun taux fixe de coupon sur ce lien si, mais un taux variable. Vous faites un profit si le taux d'intérêt se élève par les billets à taux variable, notes à taux variable, des obligations indexées sur l'inflation, des obligations indexées sur l'inflation et les obligations à long terme à taux variable. L'intérêt du coupon pendant la durée peut changer avec le taux du marché. Il a également des effets très positifs sur le prix de ces obligations sur le marché. Aussi, si vous vous attendez à une hausse des taux d'intérêt, vous pouvez maintenant acheter pas cher. Un exemple est les obligations d'inflation ABN AMRO.

Protégez vos actifs de l'inflation liée liens avec le

Maintenant, beaucoup se attendent à une reprise de l'inflation est bon pour protéger votre épargne et vos actifs contre les effets de l'inflation. Cela peut être fait par exemple en achetant des obligations avec un taux de coupon variable. Qui se développent avec le taux du marché. Contrairement à un lien avec un coupon fixe, vous bénéficiez avec une liaison indexée sur l'inflation de l'inflation et donc d'augmenter les taux d'intérêt. Il est expliqué ci-après.

Investir dans des obligations, ce qui est une obligation?

À l'école, nous apprenons que une obligation est un prêt avec un taux de coupon fixe. Obligations sont similaire à un compte d'épargne avec un taux fixe, où vous obtenez votre taux d'intérêt à une date fixe, une économie. Il ya des différences frappantes entre les obligations et les comptes d'épargne ou d'économies:
  • Le taux d'intérêt sur une obligation est généralement plus élevé qu'un compte d'épargne régulier. Des exceptions peuvent être des obligations d'État des pays qui sont considérés comme très solide.
  • Si l'obligation est cotée à la bourse, il ya des fluctuations. Qui vend intérimaire peut réaliser un gain en capital ou de la perte de change. Ceci peut être combiné à un compte d'épargne seulement envisager d'investir.
  • Il est un terme spécifique comme une épargne. Contrairement à un compte d'épargne, vous pouvez toujours vendre une obligation.
  • À la fin de l'échéance d'une obligation que vous obtenez, si vous détenez toujours les obligations, la valeur nominale de l'obligation de retour. Nous appelons cela un remboursement au pair. Ce joue dans un compte d'épargne aucune.

Obligations à taux variables

Mais, dans ce qui précède, sont aussi toutes sortes de variantes développés. Il ya des liens qui donnent aucun coupon. Les obligations zéro. Ou des obligations assorties d'un taux d'intérêt variable. Les obligations à taux d'intérêt variables sont attrayants en un temps de l'inflation, ou lorsque vous attend prochainement l'inflation. Dans une obligation ordinaire crée un taux d'intérêt de marché à la hausse pour un prix inférieur, parce que ce lien devient donc moins attrayantes que les obligations nouvellement émises à un taux d'intérêt plus élevé. En abaissant le prix du marché est le rendement par réinvestis euros plus ou moins identiques. Dans des obligations avec un taux d'intérêt variable qui fait autre chose. Parce que les obligations montent avec des taux d'intérêt plus élevés, ils restent intéressants pour les investisseurs. Comme ce est intéressant dépend des conditions sous-jacentes de la liaison et les attentes concernant les futurs taux d'intérêt et l'inflation.

Obligations liées aux taux du marché

Les obligations à taux d'intérêt variable peuvent être liés à de nombreux égards à un taux de marché. Il ya des liens qui donnent immédiatement ce que le taux du marché, mais aussi des obligations que seule une hausse des taux d'intérêt au-delà d'un certain niveau, en totalité ou en partie. Il est également important que la date de référence se applique là. Souvent, vous trouverez le lien pour le loyer une fois par an. Le plus loin la date clé est comparée à la présente, et plus le couplage est, le plus sensible du prix de l'obligation reste à l'évolution des taux d'intérêt du marché. Même les taux d'intérêt du marché à long terme devraient être prudents. Certaines obligations en utilisant le taux de swap de 30 ans ou que le taux de 5 années. Tout est possible comme indicateur.

Exemple de calcul de rendement obligataire:
Supposons que vous avez une obligation à taux variable avec un taux d'intérêt nominal maximum de 7%, avec un taux de coupon annuel égal au taux de 5 ans. Supposons que le taux du marché était de 4% et se élève à 4,5%. Ensuite, vous recevrez coupon de 4,5% de la nouvelle date de référence jusqu'à la prochaine date clé. Supposons que les hausses de taux d'intérêt à 7%, se levant sur votre coupon et le rendement de 6%.

De cet exemple, il est clair que continue d'offrir une augmentation de 4,4% de l'obligation, conformément à l'évolution des taux d'intérêt du marché. Les conséquences pour le cours seront limitées, sinon plus, l'inflation est attendue. Les taux d'intérêt se élèvent à 7% alors vous viendrez court avec ce lien, ce qui conduira à une baisse des prix. Mais dans ce scénario, l'impact sur le taux de change sont susceptibles d'être inférieure à une liaison régulière.

ABN AMRO liaison inflation

ABN AMRO liaison inflation a une durée de dix ans. Une fois l'inflation européenne augmente par rapport à Février 2013, l'augmentation de la valeur nominale et le taux d'intérêt. Cela devient intéressant que l'inflation européenne dépasse 2,5 pour cent au cours de la prochaine décennie.

Bloquer

Si l'inflation est comme maintenant, le lien variable est un investissement intéressant, parce qu'en principe, les taux d'intérêt nominal se déplace avec des taux d'intérêt du marché. Préserve ainsi la valeur de l'obligation. Les termes de l'emprunt de déterminer la mesure dans laquelle cela se produit, et donc le prix de vos pièces. Un lien commun sera chuter dans le prix de l'action à un taux d'intérêt plus élevé, mais vous ne vous embêtez pas si vous servez toute la durée. Il dépend aussi et surtout de vos attentes et de votre appétit pour le risque hors obligations pour lesquelles vous pouvez choisir la meilleure. Regardez et comparez sorte.
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