Investir dans Turbo ?? s et Sprinters

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Turbo ?? s et les sprinters ont depuis son lancement en Juin 2004 a gagné un coin solide dans le paysage de l'investissement. ABN Amro a été la première. Plus tard, l'instrument a été copié par ING Bank. Il ya Turbo ?? s et les sprinters sur les stocks, matières premières, indices, obligations et devises. Aussi, à court et long, il ne peut y être allé.

Large gamme de Turbo ?? s et Sprinters

En Juin 2004 ABN Amro a présenté le Turbo. Il ya maintenant mis au marché de plus de deux cents sous-jacents Turbo ??. Il ya long de Turbo sur ?? Ahold. Mais Turbo ?? Short Renault. Tous les principaux indices disponibles Turbo ??: l'AEX à indice américain des semi-conducteurs SOX. Aussi sur les matières premières comme l'or et l'argent, mais aussi des contrats à terme connus Turbo ?? s disponibles.

Une moyenne de 15 000 métiers différents par jour dans le Turbo séparément cotées ?? s effectuée. La troisième place aux Pays-Bas. On estime que sur l'utilisation ?? s 300 000 investisseurs privés hollandais Turbo ?? s à des rendements plus élevés sur leur capital, en plus d'investir dans les actions et les options. Les praticiens de Turbo ?? peuvent également être utilisés à des moments où les prix sont en baisse. En outre Turbo ?? s élargir le nombre de catégories dans lesquels investir.

ABN Amro à Royal Bank of Scotland

L'acquisition d'ABN Amro par Fortis, RBS et Banco Santander, le Turbo après tant ?? s cinq années un autre propriétaire ?? ?? reçu. La composante ABN Amro Markets est le créateur original de la Turbo. L'acquisition signifie que cette composante depuis la fin de 2007 les actifs de RBS. En mai 2009, que la transition effectuée. Curieusement RBS ne se concentre pas sur le marché privé aux Pays-Bas, tandis que Turbo ?? s éminemment conçu pour l'investissement do-it-bricoleur. Turbo ?? s sont également largement vendu par la branche d'ABN Amro. Mais aussi par les banques d'investissement en ligne, de sorte que Binck et Alex, ils sont disponibles. Désormais, le Turbo tomber ?? s en vertu Markets from RBS. Mais ABN Amro comme une ancienne société mère le droit exclusif donné à la Turbo ?? s reliant sa marque.

ING et le Sprinter

Les troubles dans le rachat d'ABN Amro, ING pensé que le moment était venu de mettre un produit similaire sur le marché, les Sprinters. Ce produit de placement fonctionne exactement comme le Turbo ABN Amro / RBS. À la fin de 2008, ING a introduit les produits structurés Sprinter. Pendant ce temps, le Sprinter a capturé une part de marché de 40% ?? n. Le nombre de titres sous-jacents chez ING, cependant, beaucoup plus petite. Où ABN Amro / RBS plus de 1500 séries différentes a en circulation, chez ING qui est plus de 500. Mais peu à peu la palette est élargi. La compétition a en tout cas pour se assurer que la différence entre les prix à l'offre et a été plus forte. Et donc plus attrayant pour les investisseurs.

Comment fonctionne un Turbo et Sprinter?

Il ya deux directions principales dans un Turbo et un Sprinter. Lors d'une baisse prévue du taux sous-jacent peut répondre avec un Turbo / Sprinter court. Avec une augmentation prévue de la Turbo / Sprinter Long est approprié. Turbo ?? s et Sprinter sont cotées indépendamment. Chaque Turbo / Sprinter comporte un levier, ce qui assure que l'instrument se déplace plus vite que le sous-jacent.

Un exemple? Supposons que l'investisseur se attend à une hausse du prix de Royal Dutch Shell. La part de Royal Dutch Shell écrit EUR 20. Vous pouvez choisir d'acheter les actions à ce prix. Lorsque le prix de la Royal Dutch Shell, par exemple, a augmenté à EUR 25, cela se traduit par un bénéfice de 5 EUR sur un investissement de EUR 20 un rendement de 25%.

Sinon il peut y avoir un Turbo / Sprinter long acheté la part de Royal Dutch Shell. Cet outil simule la part que ce était après. ABN Amro / RBS et ING finance une partie de la part. Cela se appelle le niveau de financement. Dans cet exemple, nous prenons un Turbo / Sprinter long avec un niveau de 15 EUR de financement La valeur théorique de la Turbo / Sprinter Long est la différence entre le prix de l'action de Royal Dutch Shell et le niveau de financement:
  • Valeur théorique devise Royal Dutch Shell moins niveau de financement

Lorsque le prix de la Royal Dutch Shell a augmenté à EUR 25, la valeur du Turbo / Sprinter Long:
  • Valeur théorique devise Royal Dutch Shell moins niveau de financement

Le gain est alors 5 euros à un investissement de EUR 5. Cela signifie un rendement de 100%. Le levier dans ce cas est:
  • Prix ​​d'achat Royal Dutch Shell / investissements levier

Lorsque Turbo ?? s / Sprinters long achetés Royal Dutch Shell, l'émetteur fait acheter l'action sous-jacente. L'effet de levier et le niveau de financement le rendement est quatre fois plus grande.

Turbo / Sprinter et le niveau de stop loss

Chaque Turbo et Sprinter a un niveau stop-loss. En principe, l'investisseur ne peut pas perdre la totalité de son investissement. Cependant, il ya des exceptions et que, par exemple, si le prix du sous-jacent de sous le niveau d'un Turbo / Sprinter long de financement. Mais un investisseur ne peut jamais être considéré comme de faire dans ce cas. Toutefois, lorsque le niveau de perte d'arrêt est atteinte lors de la négociation normale, de commerce dans le Turbo / Sprinter est terminée. Les commerçants d'ABN Amro / RBS et ING seront dès que possible de vendre les titres sous-jacents. Quand cela est fait, il y aura une valeur résiduelle sera versée. Qui est dépendante du prix de vente moyen.
Par exemple, après Turbo / Sprinter Long sur Royal Dutch Shell fera un niveau de 16 euros de perte d'arrêt. Lorsque l'EUR 16 est engagé, par exemple, il y aura un prix de vente de EUR15,95 être réalisé. Dans ce cas, l'acheteur d'un Turbo / Sprinter long Royal Dutch Shell 0,95 EUR dos. Lorsque la part de Royal Dutch Shell par exemple par un profit warning ouvre à 14 EUR, l'investisseur récupère rien. Mais il n'a pas besoin de déposer à 1 EUR.

Le Turbo / Sprinter court

Avec un Turbo / Sprinter court sont le niveau de financement et le niveau stop-loss au dessus du prix du sous-jacent. Le Turbo / Sprinter court est terminée lorsque le prix du sous-jacent se élève à ou au-dessus du niveau stop-loss. Lors de l'achat d'un Turbo / Sprinter court Royal Dutch Shell prête actions ABN Amro / RBS et ING Royal Dutch Shell pour l'investisseur et les vend à la foire. Le produit, ainsi que la valeur théorique de l'intérêt de l'ours Turbo / Sprinter tenue. Lors de la vente du Turbo / Sprinter court racheté des actions de Royal Dutch Shell. Quand, à un taux inférieur au prix de vente initial, il reste un rendement plus élevé pour les investisseurs.

Les coûts et les dividendes provenant d'une Turbo / Sprinter

ABN Amro / RBS et ING méritent ce véhicule d'investissement à travers le commerce et financent le Turbo / Sprinter. Le finances ?? ou revenus dépend de la vitesse pendant la nuit. Ce financement ou ?? revenus sont traitées quotidiennement dans le niveau de financement. Qui le diffère de jour en jour. Avec un Turbo / Sprinter Long est Euribor + 2%, avec un Turbo / Sprinter court est Euribor 2%. Le niveau ?? s de perte d'arrêt à régler, mais ce qui se passe une fois par mois. Quand il dividendes sont payés, alors ce est incorporée à la fois dans le niveau de financement que le niveau stop-loss.

Conclusion

Turbo ?? s et les sprinters sont un véhicule d'investissement intéressant. Mais il peut être compliqué par des termes tels que le niveau de financement, le taux à un jour et les fluctuations. Il est certainement un produit risqué, comme les options et bons de souscription. Mais Turbo ?? s et les sprinters ont également puisé dans de multiples catégories d'actifs, comme les diverses marchandises et de métaux précieux.
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