Investir: options de base

FONTE ZOOM:
Est examiné dans la Partie II de options de base pour les types d'options: options dans la monnaie, à la monnaie des options, out-of-the-money. En outre, d'examiner comment une prime d'option est construit. L'option de valeur totale se compose de la valeur de l'actif net et la valeur attendue. Également l'accent sur l'application des différents types d'options et les facteurs qui déterminent la valeur d'une option.

Types d'options

dans la monnaie des options
  • Dans l'argent des appels ont un prix d'exercice inférieur au prix de la valeur sous-jacente: par exemple - cours de l'action ?? 100, prix d'exercice ?? 90.
  • Dans la monnaie met un prix d'exercice supérieur au prix de l'action: par exemple - cours de l'action ?? 100, prix d'exercice ?? 110.

à la monnaie des options
  • At-the-money appels ou des puts ont un prix d'exercice à ou près le prix de la valeur sous-jacente: Exemple bien sûr faire partie ?? 98 à ?? 102, prix d'exercice ?? 100.
  • Au ?? 98 le bien est un peu dans la monnaie appel et un peu out-of-the-money.
  • Au ?? 102 est l'appel un peu dans la monnaie et de mettre un peu out-of-the-money.

Out-of-the-money
  • Out-of-the-money appels ont un prix d'exercice supérieur au prix du sous-jacent: devenir par exemple entendu partie ?? 100, prix d'exercice ?? 110.
  • Out-of-the-money puts ont un prix d'exercice inférieur au prix de l'action: par exemple - cours de l'action ?? 100, prix d'exercice ?? 90.

Comment une prime d'option est-elle structurée?

l'option de valeur totale comprend:
  • la valeur intrinsèque
  • la valeur prévue ou la valeur de temps

la valeur intrinsèque d'une option d'achat
Ce est le montant par lequel le prix du sous-jacent est supérieur au prix d'exercice de l'option.

la valeur intrinsèque d'une option de vente
Ce est le montant par lequel le prix d'exercice est supérieur au prix de l'action sous-jacente.

valeur moyenne ou la valeur de temps
Ce est la différence positive entre la prime et la valeur intrinsèque de cette option.

prime de l'option appel
Ce est le prix d'exercice + premium - taux sous-jacent

Pit Option premium
Ce est le prix sous-jacent + premium - prix d'exercice

plus haut et le plus bas prime d'option
  • plus: à l'argent
  • le plus bas: dans l'argent

Option prime négative
Cela se produit lorsque profondes options dans la monnaie, et surtout à l'approche de la date d'expiration. La même chose peut être le cas avec des options d'achat juste avant un stock va ex-dividende, comme prévu de réduire la valeur de l'actif net de la taille de l'intérêt de dividende.

valeur attendue la plus élevée
À l'option à la monnaie.

option exécute la parité
Options négociées à la valeur nette d'inventaire.

courbe de prime de l'option appel
Cela montre la relation entre la prime, la valeur de temps, la valeur intrinsèque et le prix de l'action sous-jacente.

Application des différents types d'options

ce genre d'option le plus de risques?
Dans le court terme, dans la monnaie option en raison de la grande quantité de l'investissement.
À long terme hors de l'option en raison du fait qu'il doit d'abord surmonter une prime beaucoup plus grande.

ce genre d'option en termes absolus la plus grande chance de gagner?
Avec une lente augmentation offrir des options de perspective dans la monnaie plus de profit. Dans une augmentation très rapide se traduira par un plus grand nombre de out-of-the-money options plus lucratif.

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