Investir: Quelles sont les options et quand je achète ce?

FONTE ZOOM:
Les options sont des dérivés de blocs. Les dérivés sont des instruments de placement qui ne ont pas de valeur monétaire. Ils tirent leur valeur d'un autre bon exemple sur les titres. Dans cette section, je aborde la question principal dérivé, à savoir les options. Je vais vous expliquer les différentes options et expliquer certaines stratégies d'options. Aussi, je vais discuter brièvement les autres dérivés.

Options

Si vous achetez une option sur le marché boursier, vous ferme un contrat avec un parti en particulier. Avec ce contrat, vous avez le droit d'être dans un certain temps et sous certaines conditions, d'acheter des marchandises à un certain prix ou de vente. Le contrat est obligatoire et l'autre partie doit se conformer à l'ordre de l'investisseur. Options coûtent de l'argent, la valeur d'une option dépend en partie sur le prix du produit sous-jacent, donc entendre une option pour les dérivés. D'autres facteurs qui déterminent le prix d'une durée de l'option et la volatilité du prix du produit sous-jacent.

Le principal avantage d'options, ce est que vous pouvez également faire de l'argent lorsque le marché boursier tombe.

Prendre une position longue et courte vente
Tout comme les effets peuvent être une option achetés et vendus. Ce est la négociation d'options renommé et cela nécessite une connaissance de la soi-disant le jargon boursier. Un langage de jargon investir dans un champ, dans ce cas.

L'achat d'une option est parfois appelée être long et aller la vente à découvert. Les contrats d'option sont généralement des paquets de 100 options, si vous achetez une option, vous achète effectivement 100.

Option d'achat
L'option d'achat vous donne le droit d'acheter une propriété en particulier dans un certain délai, à un prix convenu à l'avance. Il est également possible d'écrire une option d'achat en lui, vous accordez un autre investisseur le droit d'acheter un actif sous-jacent à un prix prédéterminé. Pour compenser ce que vous obtenez une quantité donnée de l'écrivain ?? voir prime ?? comme une récompense. L'acheteur d'une option d'achat aura droit l'utilisation que si le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice convenu dans le délai. Le prix d'exercice est le prix en euros ?? s dont l'action au sein de la durée de l'option peut être achetée. L'acheteur doit prendre en compte le montant qu'il doit payer à l'écrivain de ce droit, sinon l'acheteur peut encore conduire la perte.

Exemple du format d'une option d'achat:
MT APPEL novembre 2010 20,00
  • Le code MT signifie ArcelorMittal, la proportion objet du contrat. Toutes les actions ont un code unique qui vous pouvez les reconnaître.
  • APPEL représente le type d'option, dans ce cas une option d'achat. Parfois, ce est raccourcie marqué avec seulement la lettre «C».
  • La date novembre 2010 donne la date à laquelle ce droit peut être exercé, aussi appelée date d'expiration. Expiration a toujours lieu le troisième vendredi du mois d'expiration.
  • La figure 20.00 donne le prix d'exercice.

Option de vente

L'option de vente vous donne le droit de vendre un actif particulier dans un certain délai, à un prix convenu à l'avance. Une option de vente, vous pouvez acheter ainsi que l'écriture et est essentiellement le contraire d'une option d'achat. Le grand avantage d'une option de vente est que vous pouvez faire de l'argent dans le marché boursier quand il descend, aussi longtemps que vous spécule ainsi.

Le format d'une option de vente est pratiquement le même que celui de l'option d'achat. La seule différence est qu'il n'y a pas d'appel dans le format mais PUT ou abrégé ?? P ?? État.

Pour plus de clarté: SBM METTRE novembre 2010 13,00

Cette option vous donne le droit de vendre la part 19-11-10 SBM Offshore pour 13,00 par action.

Prime
L'acheteur d'un contrat d'option est obligé de payer une prime plus ici que reçoit l'écrivain. À savoir l'écrivain assume une responsabilité et sera récompensé. L'acheteur achète un droit et ne est pas obligé d'acheter les parts qu'il détient une option. Se il décide d'exercer son droit de ne pas benuttigen il ne perdre la prime payée. Mais un écrivain assume une responsabilité et doit donc se conformer à l'ordre de l'acheteur.

Le marché des options
Si vous achetez un contrat d'option ou d'écrire, vous entrez dans un contrat avec une contrepartie. Entre ces partis anonymes est le marché des options. Qui non seulement réalise l'administration, mais se assure également que l'écrivain se acquitte de ses obligations si l'acheteur le demande. Le risque à investir dans des options est en fait assez grande et il ne peut être que l'écrivain se retire soudainement.

Si vous avez signé un contrat d'option, vous n'êtes pas là pour toujours serré. En tant qu'acheteur, vous pouvez revendre comme un écrivain et vous pouvez le racheter au prix en vigueur à ce moment.

Le prix des options
Je ai brièvement décrit comment le prix d'une option est sur le point d'être mis en place, les facteurs que je ai ensuite été traités: le prix du produit sous-jacent, la volatilité du prix du produit sous-jacent et la durée. Ces facteurs peuvent faire en tout temps pour un changement en ce qui concerne le prix des options. Ainsi, le prix des options est une question compliquée car en plus de cela, de nombreux autres facteurs sont impliqués. Ces facteurs sont plus limités dans le temps et le changement par la seconde.

La valeur nette d'inventaire
La valeur intrinsèque représente la différence entre le prix actuel de l'action sous-jacente et le prix d'exercice de l'option. A titre d'exemple:
  • Le prix d'Akzo Nobel NV est € 45,000
  • Le prix d'exercice de l'option d'achat se élève à € 40 000 ??
  • La valeur de l'actif net dépasse ?? 5 -

Après tout, l'option d'achat donne le droit d'acheter l'action au prix d'exercice de 40 000 ??. Il a été convenu que la valeur intrinsèque ne est pas inférieure à 0 peut être. Supposons que dans l'exemple précédent, le prix d'exercice de l'option d'achat était la place ?? ?? 46 000 40 000 alors la valeur intrinsèque de 0. L'option n'a pas de valeur intrinsèque que

Une option avec la valeur intrinsèque est aussi appelé ?? dans la monnaie ?? appelé et une option sans valeur intrinsèque est aussi appelé ?? out-of-the-money ?? mentionné. Il est également possible que le prix actuel est égal au prix d'exercice. L'option est à la monnaie ?? ??.

Option série
Les investisseurs privés sont plus familiers avec l'achat d'options sur actions. Mais il ya aussi d'autres options négociés sur des sous-jacents. Les valeurs sous-jacentes les plus connus sur les options qui peuvent être achetés:
  • Tous AEX
  • Certains AMX
  • Indices tels que l'indice AEX et AMX
  • Les prêts gouvernementaux
  • ?? s de change, par exemple, le dollar taux euro /
  • Commodities

Les échéances varient fortement ici de quelques mois à cinq ans. Après chaque date d'expiration Il ya nouvelle série d'options.

Stratégies d'options

Les options peuvent être utilisées pour anticiper les évolutions futures du marché. Cela peut être à la fois défensive et offensive. Que vous gain ou perte est dépend surtout de votre capacité d'évaluer correctement l'avenir. La beauté d'options est que vous pouvez obtenir de bons rendements avec une quantité relativement faible.

Dans cette partie de la question, je ai options déjà largement discutés, maintenant, je vais jeter un oeil de plus près à ce que les stratégies d'options et quand les appliquer. Vous ne ne réduit pas à un seul type: vous pouvez définir des combinaisons et des structures d'options, de sorte que vous pouvez réduire quelque peu le risque. Par exemple, lorsque vous devez acheter une option d'achat et une option de vente? Ou si vous devez écrire une option? Les stratégies que chevauche et stangles sont discutées.

Acheter l'option d'appel
Si vous attendez que l'actif sous-jacent va augmenter dans la période à venir, il est sage d'acheter cette option. Lorsque le prix de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice de l'option d'achat augmente la valeur de votre option.
  • Risque: votre placement total dans le contrat
  • Rendement: essentiellement illimitée

Acheter option de vente
Si vous attendez que l'actif sous-jacent va diminuer dans la période à venir, il est sage d'acheter cette option. Vous pouvez également utiliser une option de vente comme instrument de défense: protéger vous avez un sous-jacent que vous possédez déjà à des baisses de prix. Comme vous pouvez, même si le marché boursier tombe, peuvent tirer des profits ou de minimiser les pertes.
  • Risque: la prime payée pour le contrat
  • La couverture est limitée; un actif sous-jacent ne peut jamais être inférieur à 0 en valeur

Ecrire une option d'achat
Il est non seulement possible d'acheter des options, mais vous pouvez également vendre une option, ou l'écriture. Rédaction d'une option d'achat est une bonne stratégie si vous avez une part en votre possession et attend la prochaine fois il n'y a pas beaucoup qui se passera au cours. Vous pouvez bien sûr aller vendre cette part de cet argent et investir dans un autre stock, en espérant que les nouveaux gains de cours des actions peuvent être atteints. Mais il ya aussi une autre possibilité d'obtenir encore un rendement raisonnable sur la part si vous prévoyez une période où le taux ne fluctuera pas beaucoup. Vous pouvez dessiner une option d'achat sur cette part de sorte que vous écrivez la prime reçue d'un acheteur. Cet acheteur a une vision différente sur le cours de l'action, qui se attend à augmenter le prix juste pour qu'il puisse faire un profit. Le temps nous dira qui a raison.
  • Risque: la différence entre le prix réel et le prix d'exercice
  • La couverture est limitée à la prime

Si vous écrivez une option d'achat sans avoir fait la part détenue, la plaque est autre chose. Si le prix se élève au-dessus du prix d'exercice, alors vous avez à offrir l'action au prix d'exercice. Mais avant cela, vous devez d'abord acheter l'action au taux réel, et cela prend commission supplémentaire. Il est donc sage de vendre une option d'achat sur les actions qui sont déjà dans votre portefeuille.

Écrit l'option Mettre
Rédaction d'une option de vente vous donne l'obligation d'acheter une action au prix de grève. Cela peut être une bonne stratégie si vous voulez acheter une part de toute façon, mais il est trop cher à ce moment, vous vous attendez à ce que le prix va baisser. Si oui, vous devriez l'acheter au prix de grève alors que le taux réel est inférieur. Vous sera partiellement compensée par la prime que vous recevez. Si le prix réel finit par dépasser le prix d'exercice puis se enfuit l'option sans valeur. Vous ne partagez pas mais conserve la prime dans votre poche.
  • Risque: la différence entre le prix réel et le prix d'exercice
  • La couverture est limitée à la prime

Appel propagation
Un écart d'appel, vous pouvez mettre en place lorsque vous attendez une petite hausse dans un stock et quand vous voulez limiter votre ici d'investissement. Pour ce faire, en achetant une option d'achat et aussi écrire une option d'achat avec un prix d'exercice supérieur à l'appel acheté. Donc, vous payez une prime et vous recevrez une prime inférieure. Votre investissement net est la différence entre eux. Si vous devez livrer les actions, il ne ya aucun problème. Vous avez à savoir l'option d'achat achetée le droit de les acheter pour un montant inférieur.
  • Risque: votre investissement total
  • Efficacité: maximiser la différence entre les prix de levée moins votre investissement

Mettez propagation
Un put spread peut être mis en place lorsque vous attendez une petite goutte d'une part. Vous pouvez acheter une option de vente et en vendant une option de vente à un prix d'exercice inférieur à l'option de mettre acheté. Encore une fois, votre investissement net, la différence entre la prime payée et reçus. Votre obligation d'achat est compensé par votre droit de vendre à un prix supérieur.
  • Risque: votre investissement total
  • Efficacité: maximiser la différence entre le roucoulement de grève moins votre investissement

Califourchon
Cette stratégie d'option vous achetez deux options call et put sur le même stock avec la même date d'expiration et le prix d'exercice. Cette stratégie est utilisée lorsque vous attendez un pas dans la valeur sous-jacente, mais ne sais pas si ce est une hausse des prix ou la baisse des prix. Parce que vous avez tous deux options call et put acheté il n'a pas beaucoup d'importance si le prix de l'action sous-jacente augmente ou diminue. En guise de remerciement, l'acheteur exerce l'option d'achat et le prix de l'option put automne. Le risque ici est que le sous-jacent doit varier pour obtenir un profit ici. Souvent, quand une société émet ses chiffres trimestriels ce est le cas.
  • Risque: votre investissement total
  • Rendement: essentiellement illimitée

Étrangler
Même avec cette stratégie d'option vous achetez deux options call et put sur le même stock avec la même date d'expiration, mais différents prix de grève. Avec une augmentation de prix, vous pratiquez l'option d'achat à un prix tomber l'option de vente.
  • Risque: votre investissement total
  • Rendement: essentiellement illimitée

Autres dérivés

Warrants
À première vue, bons de souscription et les options sont très semblables. Mais si vous regardez plus loin fait voir une différence entre ces deux véhicules d'investissement. Une différence est que les options négociés en bourse standard ont un seul actif sous-jacent, des bons de souscription ont souvent plusieurs à la fois. Un accord entre bons et options, ce est que les deux instruments de placement donnent le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent pour une certaine période à une certaine condition.

Comme pour les options, un mandat aussi deux types différents, le warrant call et un put warrant. Il fait pour un mandat ne est pas grave si le marché boursier monte ou descend. Tant que vous spécule bien, vous pouvez obtenir un bon retour de deux mandats.

Les différences entre les options et les bons de souscription

Les différences entre les options et les bons de souscription comprennent:
  • Les options sont introduites à la foire tout en bons de souscription sont émis par des sociétés ou financière.
  • La durée d'un mandat est souvent plus longue.
  • La plupart des options ont un titre sous-jacent qui est tout réparti sur plusieurs mandats.

Futures

Aussi terme dans des dimensions élevées sont similaires aux options. Il est un contrat entre deux parties refermés. Elles sous-tendent un certain nombre d'indices, le taux de change dollar / euro, matières premières, obligations ou actions. Cependant, il ya une différence importante entre les options et les contrats à terme; le gain ou la perte est crédités ou débités quotidiennement sur votre compte de trading. Une autre différence est que le marché boursier nécessite un dépôt. Ce dépôt est d'environ 0,2% de la valeur nominale du contrat et il est pour le parti de se assurer qu'il ou elle reçoit son gain en capital de la contrepartie.

Futures Trading est sur de grandes quantités et le risque est grand. En fait, à terme trempés qu'aux investisseurs très expérimentés, la perte est en fait illimitée.

Turbo ?? s

Comme les instruments de placement ci-dessus comprennent turbo ?? s aux dérivés. Un turbo peut être considéré comme un croisement entre des options et contrats à terme. A seulement un turbo ajoute un niveau stop-loss. Cela implique que la valeur d'un turbo ne peut jamais être négative, de sorte que vous ne pouvez perdre votre achat afin que le risque est limité. Turbo S ?? été développé par ABN AMBRO banque. Cette autres banques offrent un produit similaire, mais sous un autre nom, comme les excès de vitesse ou les sprinters.

?? de Turbo S ont deux variantes: le poumon turbo; ce turbo augmente à mesure que la valeur sous-jacente augmente également et le turbo à court; ce turbo diminue à mesure que la valeur sous-jacente diminue également.

Différence entre les options et turbo ?? s

Les différences entre les options et Turbo ?? s comprennent:
  • Pour la plupart des types de turbo ?? s, il ne est pas question d'une période, tandis que ce est le cas avec des options.
  • Un turbo est introduit par une institution financière.

Conclusion

Quelles sont les options et quand il est sage d'investir dans ce domaine?
Une option est un droit d'acheter un actif particulier à un prix convenu dans un certain délai ou à vendre. Une option est un dérivé; la valeur de l'option dépend principalement du produit sous-jacent de la volatilité. Cela rend une option pour l'un des dérivés. La question de savoir quand il est sage d'investir dans des options peut être répondu simplement en toujours, du moins si vous avez connaissance d'options. Il n'a pas d'importance si le prix monte ou descend avec des options vous pouvez obtenir un bon retour dans les deux situations. Même si vous vous attendez à une fluctuation forte, mais ne savez pas si ce est positif ou négatif, vous aide une stratégie d'option d'anticiper cela, je pense que ce cas à un cavalier ou d'étrangler.
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