La structure de l'actif détermine le taux de rendement

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La plupart des investisseurs tentent par le "picking", à savoir la récupération ciblée certains stocks ou des fonds d'influencer la performance de manière significative. Vous passez beaucoup de temps à essayer d'identifier les documents les plus prometteurs. Des études scientifiques et mathématiques ont montré que la performance ne est pas contrôlée par titre de enzelne, mais à moyen et à long terme, la structure de l'actif est décisif. Dans les études à long terme, il a été constaté que le rendement de l'actif total est principalement influencée par la structure des actifs, ce est à dire l'attribution aux différentes classes d'actifs et les formes. En d'autres termes, le rendement est défini par "avant la virgule", combien de mes richesses, je ai investi dans des actions, combien dans l'immobilier, obligations, matières premières et des investissements. La sélection des actions et des fonds individuels ainsi que le "timing" de déterminer la vision à long terme, seul le rendement "virgule".

Lorsque je ai créé environ la moitié de mes actifs en actions et l'autre moitié dans des obligations de haute qualité, alors je peux dans le long terme, à environ 6% de rendement par an devrait montrer part dans la longue expérience de la vue, d'environ 8% par an obligations de performance, toutefois, environ 4-5% par an. Grâce à la «fusion» des systèmes supplémentaires, le résultat peut être perpétué, en particulier si ces dispositifs ont une faible corrélation avec les marchés des actions et des taux d'intérêt.

Je ai un taux de cible de 8% de rendement par an devant mes yeux, je pourrais par exemple créer mes actifs en actions. Cependant, je dois suppose que ma fortune dans l'intervalle est soumis à d'importantes fluctuations et je doute doit atteindre des pertes importantes. Un investissement de 50% d'actions et 50% d'obligations apporterait plus de stabilité dans ma fortune, mais comme indiqué ci-dessus seulement 6% par an on peut se attendre. Je pourrais, toutefois, les investissements à haut rendement qui ont une faible corrélation avec les actions et les obligations ajouter. Donc mes actif total seront à nouveau générer un rendement légèrement plus élevé avec l'autre en plus obtenu par la faible dépendance des plantes plus de stabilité.

Dans une modification du susmentionné Exemple je pouvais 50% de mes actifs en actions à 8% par an investir 25% dans des obligations à 4% par an et un autre 25% des investissements de private equity qui investissent dans des sociétés non cotées et d'environ 10 à 12% par an peuvent se attendre à investir. En somme, je le ferais pa au taux cible souhaitée de rendement d'environ 8% ,

Se il vous plaît noter que ce est simplement un calcul typique. Une recommandation d'investissement concrète ne peut être déduit. Le sensible et approprié pour vous de discuter la structure des actifs et de développer Se il vous plaît communiquer avec un des conseillers financiers compétents et dignes de confiance.

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