Le côté statistique de l'investissement: risque et rendement

FONTE ZOOM:
L'allocation d'actifs a tout à voir avec des rendements et des risques. Sur la base du modèle de tolérance au risque, les produits peuvent être comparés.

Une distribution normale a trois caractéristiques:

  1. la fréquence est symétrique autour de la moyenne
  2. fréquence diminue à mesure que l'écart par rapport à la moyenne est supérieur
  3. la moyenne est la valeur la plus fréquente

  • la distribution de probabilité: la forme est la même que celle d'un histogramme, mais le long de l'axe vertical est maintenant un pourcentage.
  • Valeur Z désigne la probabilité de non-respect d'une certaine valeur minimum.
  • L'écart type indique le degré d'anomalie.
  • intervalle de probabilité: entre deux limites.

Relation entre S et W:
  • avec un écart de max. 1 fois entendre un S W 68%
  • avec une déviation de max. 2 fois entendre un W S 95%
Exemple: pour un fonds avec un historique des rendements de 10% et un écart type de 19%, nous pouvons dire avec certitude que 95% après un an, le résultat est entre 10 ± 2 * 19 =. Un montant de ?? 100000 - après un an de 95% avec certitude une valeur comprise entre ?? 72.000, - et ?? 148.000, -.

Hypothèses formulées lors de l'estimation des rendements futurs:
  • les données de performance historiques pour répondre à la distribution normale
  • les futurs taux de retour continuent de répondre à la distribution normale mesurée dans le passé

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