Le mandat et le paramètre delta

FONTE ZOOM:
La décision d'acheter le droit mandat dépend d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance et une appréciation erronée de ces ratios peuvent rapidement avoir des conséquences coûteuses. Dans la quatrième partie de la série "bons de souscription" sera, par conséquent, le rapport "Delta" est présenté.

Le «Delta» vous montre comment le prix du mandat est développé lors de la modification du prix actuel de l'actif sous-jacent d'une unité. Cela signifie que d'un mandat d'achat sur un stock avec un delta de 0,5 est théoriquement déterminée avec une augmentation des capitaux propres de 1 € à 0,50 €.

Acheteur garantit les valeurs delta entre 0 et 1 déplacement, tout mandat de vente de -1 à 0. L'importance du delta indiqué par la règle suivante: Delta = probabilité d'exercice.

Cela signifie que vous pouvez sortir avec un delta de 1 à très haute degré de probabilité que le prix de l'actif sous-jacent à la fin est au-dessus du prix d'exercice, de sorte que vous pouvez exercer l'option ainsi.

Adjudant: Exemple pour la valeur delta
Un stock se négocie actuellement à 10 € et le prix de base est de 5 €. La probabilité que le stock tombe en dessous de € 5, est très faible. Par conséquent, le personnage clé dans presque Delta 1 sera. Serait le prix de base du stock, cependant, à 100 € et non à 5 €, le delta serait presque à 0, puisque la probabilité que le stock se élève au dessus de 100 €, est très faible. Ce est votre choix: Plus l'indice Delta, plus le risque.

Comme déjà décrit levier Omega dans la partie 2 de la série "bons de souscription", le delta ne est pas une valeur constante. Mouvements de l'actif sous-jacent à la force de fluctuation prévu, ou l'impact de durée restante sur le courant Delta.

Effet pratique sur la décision d'achat d'un mandat
Je ai présenté le levier omega théorique et dans la deuxième partie de la série. Avec l'indice Delta vous pouvez connecter ces deux variantes de leviers. Le levier théorique vous montre combien les bons de souscription peuvent être achetés pour le prix du sous-jacent. Ce est la mesure de votre capital.

Les variables delta et le levier théorique Vous pouvez maintenant utiliser le levier appropriée qui vous montre le véritable levier d'action - ce est à dire, Omega-levier - Calculer. Un moyen d'oméga-3 levier, par exemple, que l'option va augmenter de 12% si les sous-jacent progresse de 4%.

VOIR AUSSI:
  1.  
  2.  
  3.  
Sans commentaires

Laisser un commentaire

Code De Sécurité