Le marché du logement au cours de la crise du crédit

FONTE ZOOM:
Le terme 2007-2011 crise du crédit a eu un impact majeur sur le système financier, le secteur bancaire et la confiance générale des consommateurs dans l'économie. Inclure les énormes hausses de prix dans le marché du logement et la privatisation des institutions financières ont assuré qu'il y avait une énorme bulle, qui, une fois avait éclaté. Comment cette crise est née et pourquoi il se éleva une telle énormes dégâts sur le marché du logement?

Le début

Le démarrage effectif de la crise est née en Amérique au début du 21e siècle. Les attentats du 11 Septembre et l'éclatement de la bulle Internet a conduit à une baisse significative des cours boursiers et une baisse de la confiance des consommateurs. Une combinaison des décisions du gouvernement et de la créativité des banques a conduit à une énorme augmentation de la demande pour les prêts hypothécaires. En raison d'une récession qui menace, le gouvernement américain a décidé de réduire fortement les taux d'intérêt pour stimuler l'investissement par les entreprises et les consommateurs. Les banques, qui sont de plus en plus privatisés dans les années et bien plus encore la liberté d'introduire dans la fourniture de produits, ont profité de cette par un certain nombre de nouveaux prêts hypothécaires. Ainsi un certain nombre de moyens créatifs pour augmenter le nombre de prêts hypothécaires fortement:

prêts Piggyback
Qui pourrait être financé dans les Pays-Bas avant la crise encore 125% de la valeur de la propriété, il ne était pas courant en Amérique. Afin de fournir des prêts hypothécaires à des acheteurs potentiels qui ne ont pas leurs propres ressources pour financer les coûts supplémentaires, il était à côté de prêt principal qui a rencontré toutes les exigences légales, un deuxième prêt dont les coûts supplémentaires pourraient être payés de toute façon. Parce que ce deuxième prêt était en dehors des normes pour ce a été souvent considéré comme un taux d'intérêt beaucoup plus élevé que le principal du prêt.

Prêts hypothécaires à risque
Le nom «subprime» se réfère aux consommateurs ayant une cote de crédit inférieure à la cote de crédit qui a été nécessaire pour obtenir un prêt hypothécaire. Ils ont été, par exemple, les consommateurs ont récemment fait faillite ou seulement avaient un revenu variable. Ce groupe pourrait créativité des banques toujours acheter une maison.

Ninja hypothécaire
Ninja signifie «aucun revenu, ni emploi, ni actifs» ou les consommateurs qui ne ont pas de revenus, pas de travail et ne ont aucun pouvoir. Même ces consommateurs pourraient encore obtenir un prêt hypothécaire parce que la valeur des maisons a augmenté si rapidement que la propriété en cas de défaut de toute façon donnerait assez pour payer la note d'hypothèque à rembourser.

L'assouplissement des normes de crédit et le taux d'entrée bas que les banques exercé conduit à un nouveau public de consommateurs ayant eu leur premier revenu insuffisant pour une hypothèque, mais maintenant sans difficulté pourraient financer une maison avec une dette hypothécaire élevé. Les mesures ont eu une augmentation substantielle de la demande de logements, ce qui peut causer le prix de la maison, comme un résultat de l'opération de l'offre et de la demande, a commencé à augmenter. La hausse des prix de l'immobilier ont augmenté à son tour la demande pour les maisons, qui ont été de plus en plus considérée comme un investissement par l'augmentation. L'hypothèse était que la maison est toujours l'investissement serait récupéré parce que le prix encore augmenté annuellement.

Le redressement

Hausse de la demande, et donc les prix des logements, qui ont augmenté chaque année, éventuellement stagné. Parce était l'intérêt a commencé à augmenter, en partie parce que des hausses de taux par le gouvernement et par les banques, qui avaient commencé avec des taux d'accès faible, mais après l'expiration du contrat nouvel intérêt, et des taux d'intérêt plus élevés introduit. En outre, les prix de l'immobilier étaient désormais si élevé que l'achat d'une maison était presque inestimable. Le résultat a été une baisse de la demande pour les maisons et une plus grande offre de logements parce que les propriétaires ne pouvaient pas payer leur "nouvelle" hypothèque. Cette évolution a entraîné une baisse des prix des logements, et les saisies augmentation restait de nombreux propriétaires avec une dette résiduelle derrière. Parce que le nombre de saisies et de la dette restante, souvent par les banques devaient être radiés comme une perte, sont devenus les premiers banques hypothécaires en difficulté financière.

Impact sur l'Europe

En Europe, plusieurs pays ont été durement touchés par des développements similaires. En Irlande et en Angleterre en 2008, les prix ont chuté de 10% à 15% par rapport à l'année précédente. Aussi dans les Pays-Bas ont stagné augmentation des prix en 2008, après quoi un certain nombre d'années en déclin. En outre, l'Europe a été indirectement touchés par le ralentissement du marché américain de l'habitation par le phénomène de titrisation. Les banques américaines ont vendu leurs prêts hypothécaires dans des paquets à d'autres institutions financières, cela pour vous faire de l'argent gratuit pour les autres investissements. Les banques européennes ont été achetés ces paquets dans la crise en difficulté en raison du nombre accru de défaut de paiement dans ces packages.

L'héritage

En fin de compte, la crise financière a laissé des cicatrices profondes dans l'économie, et en particulier le marché du logement. Ainsi, aux Pays-Bas le prix de la maison a chuté d'environ 10%, le nombre de maisons vendues a diminué d'environ 40% par rapport à 2007 et il ya moins d'emplois dans la construction. Le gouvernement néerlandais a été durement touchée par la baisse des revenus et l'augmentation des dépenses. Dans le monde entier, certaines banques hypothécaires ont fait faillite et aux Pays-Bas et plusieurs autres pays, un certain nombre de grandes banques sauvé de justesse de la faillite par l'application des aides d'État. Enfin, il ya plusieurs modifications introduites dans les règlements pour les prêts hypothécaires, ce qui rend difficile pour les consommateurs d'obtenir un prêt hypothécaire. Il ya aussi des pensions de voir se évaporer leur pouvoir en achetant des paquets de prêts hypothécaires et de nombreux consommateurs ont perdu leurs économies qu'ils avaient exceptionnelle avec les banques qui ont fait faillite.

En savoir plus

  • La crise du crédit: les mesures gouvernementales
  • Le concept de la titrisation
VOIR AUSSI:
  1.  
  2.  
  3.  
Sans commentaires

Laisser un commentaire

Code De Sécurité