Obligations: principales caractéristiques et types d'obligations

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Investir dans des obligations sont beaucoup plus. Ce est une classe d'actifs qui vous permet de savoir à l'avance ce qui vous fait revenir. Cela en fait un investissement sûr et la base de tout portefeuille bien diversifié. Mais ce qui détermine le taux d'une obligation d'intérêt? Quelle influence ce sujet pendant la durée? Et quels types d'obligations sont plus loin?

Débentures

Une obligation est un titre de créance émis par un gouvernement ou de la société. Avec un emprunt obligataire vous, en échange d'intérêts, pour un certain temps l'argent à un gouvernement ou de la société. Vous êtes tellement d'argent pour un temps pré-arrangé perdue et la contrepartie est tenue à la fin de la durée de retourner votre argent et de payer le taux d'intérêt convenu.

Principales caractéristiques: confessions, taux d'intérêt nominal et le taux de change

Le lien le plus connu est l'obligation d'État et des obligations de sociétés. Ces deux liaisons normales ?? ?? sont également ?? crédit bullet ?? mentionné. Une obligation a une valeur nominale et est divisée en confessions.

Les frais que vous obtenez lorsque vous prêtez de l'argent à un gouvernement ou de la société est appelé coupon. Ceci est utilisé en association avec la date de coupon déterminé à l'avance. La durée et la maturité est important lors de l'entrée dans un lien.

La dernière caractéristique est le taux d'intérêt. Ceci est exprimé sous forme de pourcentage de la valeur nominale. Pour plus de commodité, laissez un signe de pourcentage est souvent absent.

Qu'est ce qui détermine le montant du coupon d'une obligation?

La règle principale est que le risque et le retour sont toujours en proportion. Parce que le risque d'un prêt à une société dépasse un prêt à un gouvernement est généralement le coupon légèrement plus élevé. La solvabilité d'un gouvernement ou de la société est donc un indicateur important du niveau d'intérêt.

La durée du prêt affecte la rémunération / intérêt que vous voulez. Le plus vous prêtez votre argent, plus le taux d'intérêt qui devrait être ici en retour.

Cependant, la première indication du taux des départs taux global de marché établies par le superviseur de premier plan, qui est en Europe, la Banque centrale européenne.

Solvabilité des obligations
Solvabilité est très important lors de la sélection des obligations. La partie à qui vous prêtez de l'argent ne devrait pas seulement permettre aux coupons sont payables annuellement, mais que vous voulez à la fin de la durée aime aussi voir votre argent. Lorsque l'une des parties fait faillite est extrêmement probable que vous récupérez votre dépôt ne est pas remboursable.

Il ya des liens aussi subordonnées où vous indiquez votre priorité pour les taux d'intérêt plus élevés. Vous pouvez faire des recherches approfondies dans les chiffres financiers d'entreprises / gouvernements, mais vous pouvez également baser votre opinion sur les notes attribuées par les agences de notation. Ces agences, comme Moody et Standard & Poor ?? s ?? donner une indication de la solvabilité en termes de triple A à C.

Durée
La durée résiduelle est importante car elle influe sur le risque que vous courez. Le plus vous attendez pour rembourser le plus peut arriver à des taux de crédit et de marché. Parce que vous savez exactement quand obligations viennent à échéance et combien vous revenez vous rend le montant et la durée de votre musique d'investissement de façon assez précise sur les dépenses futures.

taux d'intérêt du marché
L'intérêt payé est souvent la raison pour laquelle les investisseurs en obligations étape. Pourtant, les obligations ont un taux qui fluctue. Ces fluctuations se produisent en raison notamment de l'évolution des taux d'intérêt du marché. Lorsque le marché est à la hausse des taux d'intérêt, la valeur de votre investissement baisse et vice versa. Par exemple, si vous avez acheté un lien avec intérêt de 2% et le régulateur augmente le taux d'intérêt à 3%, de nouvelles obligations sont émises avec un taux d'intérêt plus élevé. Cela rend votre ?? vieille ?? obligations sans attrait, de sorte que vous devront faire face à une baisse de prix.

Quels types d'obligations sont là tout autre?

Outre les obligations privées et publiques déjà mentionnées peuvent être à la foire sont d'autres obligations rencontrent.
  • Obligations convertibles, le droit d'acheter que détenteur sous certaines conditions, les actions de la société à un prix prédéterminé. Le taux du coupon est généralement plus faible que celui des obligations ordinaires
  • Reverse Convertibles, un droit à l'émetteur de racheter le prêt sous certaines conditions pour les actions. Avec ce cours, vous obtiendrez le risque ne est pas 100% de votre argent. Ici, le taux du coupon est précisément souvent plus élevés en raison du risque plus élevé.
  • Obligation à coupon zéro, comme son nom l'indique, vous obtenez aucun intérêt sur ce prêt. Parce que le prix est souvent nettement inférieur à 100% est que vous pouvez regarder comme vous recevez la compensation / intérêt à la fin du terme.
  • Ces obligations perpétuelles Obligations, il n'y a aucune date d'expiration. Cela vous permet de recevoir des intérêts sans fin et que vous obtenez caution lorsque vous vendez. En général, ces obligations sont plus sensibles aux variations des taux d'intérêt du marché.

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