Option de valorisation des options et sur- et la sous-évaluation: Investir

FONTE ZOOM:
Le prix d'une option est déterminé par le prix de l'action sous-jacente; le prix d'exercice d'une option; la durée de l'option; la volatilité de l'action; le niveau des taux d'intérêt; déclaration d'un dividende; Le sentiment du marché global. En outre, dans cet article se concentrer sur sur- et la sous-évaluation d'options.

Les facteurs qui déterminent la valeur de temps

deux raisons pour lesquelles les plus négociés sur des options à court terme
  1. Le volume de ces options très faibles, ce qui provoque des différences substantielles peut survenir entre le cours acheteur et vendeur de l'option correspondante. Vous devez donc, en tant qu'acheteur, par rapport au temps des options plus près inclinables, payer trop cher et vous recevrez en tant que vendeur trop peu.
  2. La prime de temps ne est pas directement plus proportionnelle à la prime de temps de l'option dont le mois de mensonges les plus proches grève. La prime de temps est déterminé par un certain nombre de facteurs.

Les investisseurs sont prêts à payer plus pour des options à long terme
Une option avec une plus longue durée sera plus cher que l'option d'une durée plus courte, parce que le risque d'une grande fluctuation du prix de l'action sous-jacente d'une option à plus longue échéance augmente. Donc aussi la possibilité que l'option vaudra plus, il est plus grand.

temps courbe prime de décroissance
Avec le temps la courbe de décroissance prime vous donne un aperçu de la relation de temps entre les options haut de gamme avec des échéances différentes et vous permet de comparer la prime de temps des options avec des échéances différentes avec l'autre pour identifier parmi l'option relativement moins cher.

formule de prime de temps
Temps premium = premium + UP - AK

le temps est sur le côté de l'option vendeur
Le passage du temps à un prix constant de l'action sous-jacente est un avantage de l'option vendeur et un désavantage pour l'acheteur de l'option. Vente des options coûteuses et acheter les options relativement bon marché.

la volatilité d'une action
Ce est le mouvement d'une part. Cela permet de déterminer la quantité de la valeur de temps d'une option.

écart-type
Une mesure qui montre la répartition des prix d'achat d'actions autour du prix moyen de l'action au cours d'une certaine période.

taux sans risque
Le produit d'un projet de loi d'intérêt est "sans risque" parce que vous savez à l'avance combien d'intérêt vous êtes payé à la fin de l'année. Alors que la valeur de l'argent versé »et non« est sujette à changement.

intérêt affecte choix parts / options
Comme le taux d'intérêt est plus élevé, la volonté de préférence pour les options concernant l'augmentation de l'investissement en actions.

une part va ex-dividende
La valeur intrinsèque de la prime appels diminue et la taille ou le montant du paiement du dividende.

option de vente prime ne augmentera pas par le même montant que la taille du dividende versé
Le prix de l'option de vente, dans la période précédant le paiement du dividende, le dividende ont un effet croissant sur la prime. La valeur intrinsèque d'une option de vente sera, après tout, venez suivre le déclin de l'action sous-jacente à la hausse ex-dividende.

le sentiment du marché
Il est impossible de prédire ce que le sentiment général du marché boursier influe sur le prix de l'option. Les investisseurs devraient évaluer eux-mêmes.

option de taux déterminé par:
  • Le prix de l'action sous-jacente.
  • Le prix d'exercice d'une option.
  • La durée d'une option.
  • La volatilité de l'action.
  • Le niveau des taux d'intérêt.
  • La déclaration de dividendes.
  • Sentiment général du marché

Sur- et la sous-évaluation

surévalué et l'option sous-évalué
Réglez la valeur d'une option ?? 5 et le prix auquel il est agi ?? 4 puis la première option ?? sous-évalué.
Si le prix sur l'échange ?? 05h50 ont été, alors l'option ?? 0,50 surévalué.

analyse des investissements est un instantané
La prime d'une option pourrait théoriquement à tout moment au cours de sa vie, une réflexion devrait former la valeur attendue à l'échéance. Cette valeur attendue d'une option peut changer chaque jour et même chaque minute.

Déterminer une stratégie d'investissement basée sur sur- et la sous-évaluation

quatre étapes que vous devez prendre pour faire une bonne sélection
  • Analyse du mouvement de prix attendu.
  • Déterminer les achat et de vente d'options dignes dignes.
  • Faites une liste des bénéfices potentiels.
  • La recherche sur le potentiel de profits et pertes.

différence entre le brut et le revenu net
Si vous déduisez le coût de la valeur terminale calculée, vous obtenez le bénéfice brut de l'option correspondante.

trois façons de faire usage de sur- et sous-appréciation des options
  • Acheter appel sous-évalué 240 ou 260, en fonction de votre budget.
  • Ventes surévalués appel 290. Pour cela, vous doivent une marge et que vous exécutez un risque illimité.
  • Combinez une vente avec une vente.

l'avantage d'avoir la disposition des résultats d'une évaluation
A tout moment vous pouvez être à des taux différents déterminent la valeur d'une option. D'intérêt pour:
  • L'évaluation de la cote des options retenues.
  • L'intérim Take Profit et / ou la perte.
  • Conversion des options dans les options avec différents prix d'exercice en votre possession.

rouler
Une fois une option si profondément dans la monnaie, ce est que la prime intrinsèque commence à courir, il est conseillé de prendre leurs bénéfices et en roulant à une option avec un autre prix d'exercice ou autre mois de contrat. Cela permettrait de minimiser la perte et ajuster le coffre-fort de profit de papier. Un avantage supplémentaire est que la libération de trésorerie, en plus de maintenir les mêmes ou souvent encore mieux les possibilités de retour.
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