Pourquoi certaines banques remboursent un taux d'intérêt beaucoup plus élevé

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Certaines banques remboursent un taux d'intérêt beaucoup plus élevé que d'autres. Mais pourquoi ces banques offrent un taux d'intérêt beaucoup plus élevés? Quel est le principe derrière elle? Maintenant, la stratégie des banques avec un taux d'intérêt exceptionnellement élevé est basé sur le principe connu parmi les économistes de «arbitrage». Mais quels sont les risques encourus par les épargnants et les investisseurs?

Une plus grande efficacité est associée à un risque plus élevé

La faillite de la banque islandaise Kaupthing en 2008, pas seulement sortir de l'air mince. Au début de Juillet, trois mois avant la fermeture, la capitale a déjà donné de suite les premiers signaux. Obligations de l'institut était à cette époque déjà exigé environ 15 pour cent d'intérêt. Un investisseur professionnel à Kaupthing Bank voulait prêter une somme de € 10 000 par exemple, comme il le faisait en retour un rendement annuel de graisse de 1.500 euros était en perspective. Si haut était en fait évalué le risque de l'investissement.

Rendements élevés similaires ont été nécessaires pour soi-disant swaps de défaut de crédit, de sorte que les investisseurs pourraient assurance protéger contre une faillite de la banque. En comparaison, était 5,65 pour cent le taux d'intérêt offert Islandais aux épargnants néerlandais de déposer des fonds, très modestes, même si la banque en tête du classement dans les états comparatifs d'intérêt sur Internet avec cette prétendue offre rêve de bien. On peut donc se demander si les épargnants néerlandais surréservation leurs économies en 2008 à Kaupthing, ne étaient pas un peu naïf? Parce qu'ils empruntés à la banque leur argent à des conditions qui sont loin inférieur au rendement dans les couches du marché.

Que épargnants peuvent apprendre de cette affaire?

La leçon que l'on peut tirer de ce qui précède: les épargnants ont besoin de leur argent ou investir dans de nouvelles ?? Kaupthingbanken ", à savoir les banques étrangères qui promettent des taux d'intérêt anormalement élevés que le bulgare FiBank ou en estonien BIGBANK, ou qu'ils avaient omis de mieux laisser faire?

Le principe de l'arbitrage

Nous parlons de l'arbitrage quand un commerçant fait des profits d'un produit à l'emplacement A est moins cher que offert à l'emplacement B, ce que cet opérateur génère ainsi une marge sans risque se il achète le produit pas cher et vendre à un prix plus élevé. Lorsque ces produits peuvent comporter des produits ordinaires comme les citrons et les pommes, mais aussi de produits financiers tels que l'argent ou en actions.

Dans le marché boursier par exemple, l'arbitrage a toujours été très populaire. Aussi œuvres de négoce modernes basés sur ce principe: ordinateurs commerciaux regardent vers différences de prix sur les différents marchés et a frappé déjà de plus en plus comme une proportion d'une bourse pour une fraction de seconde fiche moins cher que les autres bourses. Ils achètent les morceaux, par exemple ?? Une bourse à 25,40 et de le vendre pour une milliseconde plus tard ?? 25.50 sur la bourse B.

L'arbitrage de l'épargne et des dépôts

En épargne et comptes de dépôt est l'endroit où il est négocié, l'argent et le prix qui est payé sous la forme d'intérêt. Au moment de la rédaction de cet examen, la fin de 2014, nous étions dans une période de taux d'intérêt extrêmement bas, en particulier ceux qui ont estimé que gardé l'argent dans un compte d'épargne à la banque locale. Depuis l'intérêt dans de nombreux endroits encore que se élève à un maigre 0,5 pour cent.

Mais l'intérêt ne était pas partout aussi bas que le nôtre. Ailleurs en Europe, ils étaient significativement plus élevés, par exemple au Portugal et en Bulgarie. Le FiBank à Sofia par exemple, payé en son marché domestique au début de 2013, à tout moment, même un taux d'intérêt de 4,15 pour cent sur un compte de dépôt d'un an. Que les taux d'intérêt plus élevés dans certains pays provient du fait que les investisseurs professionnels pays moins confiants que les Pays-Bas ou en Allemagne. Lorsque l'Etat bulgare ou FiBank bulgare emprunter de l'argent sur le marché des capitaux, ils doivent payer un taux d'intérêt plus élevé que le gouvernement néerlandais. Que les taux d'intérêt plus élevés a également un effet sur l'épargne et les comptes de dépôt. Pour les banques étrangères se pose donc la question: «Pourquoi devrions-nous pas recruter au épargnants néerlandais qui sont, après tout tellement habitués à faibles taux d'intérêt, ils ne nous donnent de l'argent peut-être moins cher que les épargnants dans notre propre pays?".

L'arbitrage également accessible pour les petits épargnants

En fait recruter des institutions étrangères telles que le Big Bench estonienne pendant des années dans les épargnants occidentaux. Et les institutions et les intermédiaires financiers spécialisés se engagent à appliquer, par exemple, le Bulgare relance FiBank ou Banca Sistema. Lieu de négociation A. Dans ce cas, le marché néerlandais de dépôt, tandis que le site de la négociation B. Par exemple, la Bulgarie et le Portugal peut être. De cette façon, les petits épargnants est possible de mettre leur argent à l'emplacement B et ainsi de profiter des taux d'intérêt plus élevés là. Cela nécessite ni la connaissance des langues étrangères ne est ni une résidence nécessaire à l'étranger. Et aussi l'institution financière elle-même n'a pas de bureau à usage nécessaire dans notre pays. Et ainsi est Mme Jones et M. Pietersen plus ou arbitrage commerçants, ce est à dire les joueurs qui profitent des différences de prix sur les produits en euros. Et grâce à la garantie des dépôts unifiée dans l'UE semble que les épargnants et les investisseurs, par exemple par la fourniture de FiBank en 2014 pourraient théoriquement faire un taux de plus de 3,3 pour cent sans risque pour un dépôt de trois ans.

Arbitrage pour les épargnants ne est pas sans risque

Plus de 3 pour cent d'intérêt au lieu de, disons, 0,5 pour cent, et que, sans risque? En tant qu'investisseur, vous êtes essentiellement sur vos gardes. Parce que va habituellement entre: un rendement plus élevé signifie un risque plus élevé. Institutions De cette façon les sociétés commerciales d'arbitrage, cependant, affirment le contraire. Ils disent que les banques bulgares similaires à système de garantie des dépôts de l'UE que sont le néerlandais. Et le risque que les investisseurs en cas de faillite de la banque vont perdre leur dépôt, est tout aussi bas que dans notre pays. En Bulgarie appliquer après les mêmes règles de l'UE comme aux Pays-Bas et les dépôts jusqu'à 100.000 euros protégées par la loi.

Pourtant, il ya un grand malentendu à l'égard de cet argument. Il est dans l'Europe des 28, même si une directive européenne uniforme sur la garantie des dépôts, mais pas de pot commun européen à partir de laquelle tous les déposants seront indemnisés. Au contraire, chaque fonds national de garantie des dépôts est responsable que de ses propres banques et leurs clients. En cas d'extrême nécessité devrait se lancer dans le pays de pays concerné. L'arbitrage est une technique séduisante pour les épargnants, mais, selon le pays, trop risqué.

Profitant des offres étrangères attrayantes pas nécessairement mauvaises

Souvent, si un seul oeil à l'avis d'une banque et le pays debout derrière une bonne indication du risque. Certes, la probabilité qu'un pays dans l'Union européenne refuse de soutenir son fonds de garantie des dépôts ou tout simplement pas en mesure d'obtenir des prêts d'urgence du marché est faible. Pourtant, il ne peut pas être totalement exclu. Une situation comme en 2008, lorsque la banque islandaise Kaupthing peut bien fonctionner, mais pas nécessairement. Mais qui est conscient du risque potentiellement plus élevé, pourrait bien profiter des offres attractives de banques étrangères.
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