Protection contre l'inflation: vendre des obligations ou de détenir?

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Obligations en tant que couverture contre l'inflation: hausse des taux et les pertes peuvent avec des échéances plus longues intérêt entraînent des pertes en particulier dans des obligations. "Fermez les yeux et maintenez", mais en termes d'inflation également pas la meilleure solution.

Protection contre l'inflation: les marchés obligataires faussement calmes

Les marchés obligataires sont apparus au cours des dernières années un refuge pour les plantes soient. Surtout après le marché baissier de 2000 à 2003 et pendant l'automne 2008/2009, il était avec des obligations sur le côté sécuritaire. Que la sécurité reste au premier plan, comme un coup d'œil sur les encaisses de fonds d'actions allemandes. Les investisseurs craignent la perte de la richesse et acceptent aussi petite, micro et zéro les taux d'intérêt.

Toutefois, l'inflation reste au niveau élevé actuel ou l'inflation atteint même pas prouver obligations comme une couverture contre l'inflation. Les investisseurs devront faire face le fait que l'inflation diminue lentement mais sûrement leurs actifs. Au lieu d'importantes pertes soudaines se produisent là-bas dans une perte progressive d'actifs, où la sécurité est effectivement prévu.

Une dynamique d'inflation plus fortes peuvent conduire à des turbulences sur les marchés obligataires. Un krach obligataire est basé sur le marchés américains possible. Les banques et les investisseurs américains sont surchargés de bons du Trésor américain. Si les stocks réduits parce que les taux d'intérêt augmentent, briser en période de turbulences. Aussi achats par la Réserve fédérale américaine seront le problème ne peuvent pas être évités.

Episode: fortes pertes d'obligations à long terme. Et, bien sûr: Autres marchés obligataires occidentaux seront affectés.

Rendement estimé sur les obligations: Protection contre l'inflation

Il est supposé que les taux d'intérêt vont augmenter encore, et la question se pose: Comment sont les liens?

Est-ce que l'inflation, les taux d'intérêt vont augmenter dans les marchés financiers. Ainsi, les investisseurs devraient se attendre - et qui a les obligations détenues, par conséquent, être compter avec des pertes pendant la durée. Ces règles de base vous pouvez évaluer si vous devriez avoir vos obligations comme une couverture contre l'inflation plutôt vendre ou de détenir:

Protection contre l'inflation: contre les taux de perte attendue et l'inflation

Avec une augmentation du taux d'intérêt de 1,5 points de pourcentage et une échéance de deux ans, un lien aurait trois pour cent de perte de taux. Avec une obligation à long-daté serait le même schéma à 15%.

Contre la perte de change, vous êtes protégé, si vous détenez à l'échéance - mais alors diminué en raison de l'inflation, la valeur de remboursement. Prenez la durée restante du prêt avec les temps annuels de taux d'inflation, résultant en obligations à long terme et un taux d'inflation de 2,5 pour cent: 2,5 x 10 = 25 pour cent de perte.

Calculez vous-même ce retour que vous devez réaliser des investissements pour compenser la perte de valeur due à l'inflation au moins. Cette calculatrice pour calculer la perte de l'inflation, il est vraiment facile.

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