Quels sont les produits dérivés?

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Les dérivés sont des produits financiers qui sont utilisés principalement pour couvrir les risques ou à la spéculation sur le marché boursier. Les principaux instruments dérivés sont des options, des swaps et contrats à terme. Voici une explication de dérivés et leur utilisation.

Histoire

Il ya des décennies, les banques étaient entreprises sans risque avaient leurs sites plus axés sur le long terme qu'à court terme. Cependant, cette image a changé depuis les années 80 de manière drastique. La devise était "beaucoup d'argent rapidement. Elle a été prise sur une manière de plus en plus risqué, provoquant un besoin croissant de ressources pour couvrir ces risques. Dérivés offert une solution. Un dérivé lui-même n'a pas de valeur, mais il faut pour le sous-jacent. Ce est la valeur d'un dérivé dépend de l'évolution des prix.

Types

Dérivés ont environ deux objectifs: réduire les risques ou de spéculer pour atteindre donc les revenus de placement. Il existe de nombreux types de produits dérivés. Le plus important, nous le verrons plus loin.
  • Options: Ces dérivés donnent à l'investisseur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un certain prix. Le prix est déjà fixé. Les options sont divisées en deux types: des options d'achat et des options de vente. Les options d'achat donnent à l'investisseur le droit d'acheter, tandis que les options vient de mettre donnent le droit de vendre un sous-jacent particulier. Dans les deux options, il ya un prix fixé à l'avance et aussi une date à laquelle cette transaction ait lieu.
  • Futures: Ces dérivés ont beaucoup d'options. La principale différence est que les contrats à terme sont interchangeables vendus. Par exemple, l'investisseur peut se entendre sur un certain prix pour acheter un stock, mais pouvez échanger ces dérivé avant l'expiration de la date ultime. Cela donne à l'investisseur plus d'espace dans les pertes. Les chiffres sont à terme nettement plus élevée que dans les options; Ainsi va beaucoup plus d'argent dans l'ordre.

Où va le marché?

Les marchés dérivés a lieu sur la bourse ou sur le comptoir. Ce dernier signifie que les entreprises elles-mêmes, sans l'intervention d'un instrument financier dérivé négocié avec l'autre. Le grand avantage de la négociation sur le marché boursier, ce est que l'investisseur est beaucoup plus facile que lorsque les entreprises commencer à échanger entre eux. En outre, il crée plus de certitude, que les institutions financières à tout moment garantir les dérivés. A sur le comptoir du commerce-ce toujours discutable.

Dérivés discrédité

Dernièrement, les dérivés souvent été négative dans les nouvelles. Pensez à l'affaire Vestia, avec la perte généralisée a été la négociation dans les dérivés. On estime que la perte totalisant un milliard d'euros. Cette société voulait couvrir les risques de taux d'intérêt, par des dérivés d'achat a été compensée hausses de taux. Cependant, au lieu de cet intérêt a été en hausse, les taux d'intérêt ont chuté, entraînant le boîtier avec de grandes pertes rencontrées. L'Université Fontys a des pertes considérables ainsi. Ils avaient des plans pour de grands travaux de rénovation qui devaient être financés avec de l'argent emprunté. Pour contrer les hausses de taux d'intérêt dans l'avenir, ils ont également décidé d'acheter dérivés ci-dessus. Également dans ce cas, les taux d'intérêt ont chuté de façon Fontys avec plusieurs millions d'euros la dette a été sellé. Même se il est souvent beaucoup d'argent aussi gagné dans la négociation des dérivés reste une entreprise risquée.
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