Tout sur la volatilité et le VIX!

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Qui est impliqué avec les marchés financiers remarquerez qu'il existe de grandes différences dans la motilité. Les valeurs de l'AEX, dans ce cas, les actions peuvent fluctuer considérablement. Volatilité nous dit quelque chose sur l'intensité de ce mouvement. Cette volatilité a des implications énormes pour les négociants et les investisseurs. Il ne est donc pas surprenant qu'il y est même agi sur la base de la volatilité ou la volatilité attendue!

Volatilité

Volatilité indique donc comment les marchés sont volatils. Ici, nous avons mis au point un indicateur, que l'on appelle VIX.
Le VIX est calculé sur la base de la volatilité prévue de 30 jours et utilise le S & P500 pour sous-jacent. Le VIX est souvent utilisé pour dire quelque chose au sujet de la nervosité sur le marché. Un VIX montant est interprété comme une augmentation de la nervosité des investisseurs et une baisse de l'indice VIX est considérée comme une diminution de la nervosité.

Volatilité historique

Comme le titre est un peu suspect nous regardons la volatilité historique de la volatilité d'une valeur sous-jacente dans le passé. La volatilité est mesurée en observant la propagation. Quels résultats bien sûr, la part repris? La volatilité à court terme concerne donc le passé. Il existe des méthodes complexes pour mesurer la volatilité. Pour vous donner encore une idée de l'élaboration de l'indice VIX est montré un calcul simplifié ci-dessous.

Calculer la volatilité

/ / 2
Les résultats de la course sont: 68, 71, 73, 65, 80, 66 et 68. Voici le calcul suivant:
/ / 2 = 72,5) = 20,68%

Volatilité prévue

Une autre façon de calculer la volatilité du modèle Black-Scholes. Ce modèle est utilisé pour calculer la valeur théorique d'une option. Pour le calcul de la valeur d'option théorique nécessite de nombreuses variables différentes. Penser, par exemple, la durée de l'option, le dividende et les taux d'intérêt. Si nous remplissons toutes les variables dans le modèle, sauf la volatilité noir et Scoles et de comparer les résultats de ce résultat avec les prix des options actuelles, nous pouvons déterminer la différence de volatilité. En bref, la volatilité implicite est une estimation de commerçants sur la volatilité future. Habituellement, la volatilité attendue est supérieure à la volatilité historique. Ce est parce qu'il est incertain pour les négociateurs d'options ou de la volatilité historique dans l'avenir reste le même. A cet effet, un «risque» supplémentaire est nécessaire, ce qui se traduit par une volatilité attendue supérieur. Il ya aussi d'autres facteurs qui fournissent une volatilité attendue supérieur. Donc, comme les options commerçants de prix, plus que la valeur de l'option théorique et une prime supplémentaire pour les autres variables mentionnées ci-dessus tels que l'incertitude sur les taux d'intérêt et des dividendes.

Vega, Beta et des primes d'options

La Vega est un rapport qui indique comment rapidement changé les primes d'options dans une diminution ou une augmentation de la volatilité.
Par exemple, un vega de 3 indique que la prime de l'option ?? 3 augmente à mesure que la volatilité augmente de 1%. La volatilité et des primes d'options vont de pair. Il est donc important d'avoir une vision de la volatilité sur les marchés. Et que l'argent non seulement dans les options. Avec la volatilité des actions joue également un rôle majeur. Chaque part se déplace différemment par rapport au marché. La mesure dans laquelle une proportion diffère du marché est représentée par une valeur bêta. Ici, la figure 1 est la moyenne du marché. Un bêta supérieur à 1 signifie que la proportion de forte volatilité a un bêta inférieur à 1 indique une faible volatilité à.

Bénéficiant de la volatilité

Comme un investisseur ou commerçant est bien sûr important de profiter de l'évolution de la volatilité ainsi que possible. Il paie donc, d'examiner l'impact de la volatilité a pour votre portefeuille. En outre, il est également possible de prévoir quand un front montant ou descendant VIX. Dans l'ensemble, le VIX monte dans un marché en déclin et la baisse VIX dans un marché haussier. Un VIX signifie que la hausse des primes d'options sont plus de valeur. Les primes augmentent à la fois à l'appel-côté que la Put-côté. Cela ne signifie pas que vous ne perdez pas un appel acheté dans un marché baissier. Il indique seulement qu'une partie de la baisse de valeur est compensée par une augmentation de la volatilité. Si vous jamais assis si bien est doublement mérité à la fois par l'estimation correcte de la vitesse que la hausse des primes d'options. Les options sont mieux achetés lorsque la volatilité est faible et le meilleur vendus comme la volatilité est élevée. Avec un appel vendus bénéficier le vendeur d'une baisse de la volatilité. Il est difficile d'indiquer à quel volatilité que vous pouvez acheter ou de vendre le meilleur. En général, une volatilité de 10% est considéré comme couche, comme une moyenne de 20 et> 30 aussi élevé. Si vous voulez agir directement sur le VIX est possible récemment à ABN-AMRO. On peut donc se attendre à travers turbos sur les contrats à terme VIX.

Influence des nouvelles

Si les chiffres significatifs sont présentés dans la proximité qui peut fournir à la fois une implosion et d'explosion de la volatilité et donc les primes d'options. Acheter des options avant de nouvelles est publié peut être lucrative, mais est aussi très risqué. Baisses et des hausses de la volatilité autour d'événements importants et nouvelles apparences sont connus. Pour en bénéficier, vous devez être très à l'aise avec les options et l'impact de la volatilité sur les primes d'options.
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