Warrants et Certificats

FONTE ZOOM:
Les avantages des warrants et certificats sont légion. Warrants et certificats sont cotées à la bourse sont négociés comme des actions et offrent un moyen facile et efficace pour répondre aux changements de prix ou de couvrir un portefeuille hors tension. Avec un petit investissement, les investisseurs avec warrants et certificats chance à un gros bénéfice, tandis que la perte est limitée à un maximum prédéterminé.

Warrants et certificats sont populaires

L'attractivité de warrants et certificats sanctionné par leur succès dans le monde financier. Il y avait en 2000 déjà 3700 warrants et certificats. La fin de 2005, ce nombre avait presque doublé quand il a compté 6358 qui ont été émises par dix institutions. Il ya plus de vingt institutions actives dans ce marché, ce qui représente un chiffre d'affaires annuel de plus de 30 milliards d'euros et un choix de plus de 12 000 produits.

Qu'est-ce qu'un certificat?

Un certificat est un titre coté à la bourse d'une durée limitée. Les certificats sont émis par les banques. Les conditions dans lesquelles ils sont remplacés à la date d'expiration du problème connu. Il existe différents types de certificats, chacun avec leur propre profil d'investissement et de risque.

Qu'est-ce qu'un mandat?

Un warrant est un instrument financier négocié sur la bourse. L'investisseur acquiert ainsi le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un instrument de placement à un prix prédéterminé à une date prédéterminée. Le terme du mandat se termine à cette date. Pour le mandat, l'acheteur paie une prime. Cette prime est inférieur au prix du
Sous-jacent

Avantages

Parce qu'ils sont cotées à la bourse, des warrants et certificats offrent un certain nombre d'avantages:

Simplicité
Warrants et certificats sur le marché boursier de la même manière que les actions négociées. Ils peuvent toujours acheter et vendre au cours d'une journée de négociation.

Transparence
Des informations détaillées sur chaque produit est disponible sur les sites Internet des émetteurs et NYSE Euronext.

Liquidité
La liquidité des warrants et certificats est garanti par l'émetteur, qui sont constamment achat et la vente publier.

Sécurité
L'émission des warrants et certificats sera vérifiée et approuvée par l'Autorité des marchés financiers ou par une autre autorité d'un État membre de l'Union européenne. Ils sont négociés sur NextWarrants®, le segment réglementé pour les warrants et les certificats d'Euronext, le marché européen de NYSE Euronext.

La façon dont les warrants et certificats sont composés offre les avantages suivants

Influence
Avec l'achat d'un mandat ou d'un certificat paie investisseurs une prime seulement. Parce que cette prime est souvent nettement inférieur au prix de l'actif sous-jacent, il peut avec un petit dépôt de bénéficier des mouvements du sous-jacent des prix. Le levier ?? ?? le nombre de warrants ou certificats que l'investisseur peut acheter pour le prix du sous-jacent. Pour déterminer le levier diviser le prix de l'actif sous-jacent par la prime du warrant ou un certificat.

Le risque est limité au montant investi
Contrairement à ce que d'inclure à terme et des options est le cas, les investisseurs en warrants savent toujours combien ils peuvent perdre jusqu'à. La perte ne doit pas dépasser le montant investi ou la prime payée.

Un accès facile à toutes les classes d'actifs
Warrants et certificats grâce peuvent ouvrir des positions dans les classes d'actifs qui sont généralement difficile pour les investisseurs privés, comme les matières premières, des devises et des paniers d'actions d'un secteur d'activité spécifique. On peut également investir dans des actions et des indices étrangers. Les coûts de transaction sont similaires à ceux des stocks domestiques.

Dispersion
En raison de la variété de classes d'actifs, secteurs et zones géographiques, warrants et certificats offrent une diversification supplémentaire dans un portefeuille composé principalement d'actions et d'obligations.

Couverture
Le prix de certains warrants et certificats se déplace face au prix de leurs actifs sous-jacents. Warrants et certificats investisseurs peuvent couvrir leur portefeuille contre le risque d'une baisse du marché, ou de profiter d'une baisse du sous-jacent.

Attente
En investissant dans des warrants et certificats, avec des échéances qui se élèvent parfois à plusieurs années, les investisseurs peuvent profiter du prix d'un actif sous-jacent, sans avoir à acheter cette valeur elle-même. En tirant parti de leur investissement est limité. Ils peuvent attendre un bon moment pour acheter l'actif sous-jacent. Inversement, les investisseurs avec warrants ou certificats de reporter la vente d'actifs dans leur portefeuille, alors qu'ils sont protégés contre les baisses de prix.

Comment peut-on déterminer le risque?

Le profil de risque des différents certificats et warrants varie grandement. Certains produits de surveiller la performance du sous-jacent correspondant une à une le: le risque est similaire à celle du sous-jacent. Autres produits, cependant, augmentent les mouvements du sous-jacent des prix. Leur évolution des prix dépend non seulement de la performance de l'actif sous-jacent, mais également d'autres facteurs. Leur risque est supérieure à celle de l'actif sous-jacent lui-même.

Sur ce warrants et certificats sont délivrés sous-jacentes?

Warrants et certificats donnant accès à un nombre croissant de sous-jacents. Ces valeurs sous-jacentes peuvent être classées en six catégories:
  • Actions canadiennes et étrangères
  • Paniers nationales, internationales et thématiques actions
  • Les indices nationaux
  • Indices internationaux et indices sectoriels
  • Monnaie
  • Matières Premières
  • Taux d'intérêt

Quel est le segment des warrants et certificats?

Euronext fondée en 2002, le segment des warrants et certificats, pour ajouter les warrants et les certificats des différents marchés d'Euronext ensemble. L'objectif était d'accroître leur visibilité et l'accessibilité. Le nombre de produits cotés en constante évolution et dépend du nombre de nouvelles questions et le nombre de produits est extraite de la fiche sur leur date d'expiration. Ce changement continuel a l'avantage que les investisseurs peuvent toujours choisir des produits qui reflètent les derniers développements sur les marchés financiers.
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